交易概述 - Paycor HCM Inc 与 Paychex Inc 达成最终协议 Paychex 将以每股 22 50 美元的价格全现金收购 Paycor 总企业价值达 41 亿美元 [1] - Apax Partners LLP 及其关联方目前持有 Paycor 大部分流通普通股 [1] Paycor 发展历程 - Apax Funds 于 2018 年 11 月以 13 亿美元收购 Paycor 多数股权 并于 2021 年 7 月将其上市 [2] - 过去六年 Apax 与 Paycor 领导团队密切合作 推动公司转型 加速收入增长 扩展至北美一线城市 并为中端市场构建现代化 HCM 平台 [2] - 自最初投资以来 Paycor 规模已增长三倍 得益于对产品和客户服务的战略投资 [3] 管理层评价 - Apax 合伙人兼 Paycor 董事会主席 Jason Wright 表示 对与 Paycor 团队的合作感到自豪 公司已成为中端市场 HCM 软件行业的领导者 [3] - Paycor 首席执行官 Raul Villar Jr 表示 Apax 是过去六年中坚定且有价值的合作伙伴 在塑造公司战略愿景 投资长期盈利增长和扩展企业能力方面发挥了关键作用 [3] 相关方背景 - Paycor 的 HR 薪资和人才平台连接领导者与人员 数据和专业知识 提供工具帮助领导者推动员工参与和保留 并提供对运营数据的洞察 [5] - Paychex 是行业领先的 HCM 公司 提供人力资源 员工福利解决方案 保险和薪资方面的全套技术和咨询服务 在美国和欧洲拥有超过 745 000 家客户 [6] - Apax Partners 是全球领先的私募股权咨询公司 拥有超过 50 年历史 管理资金总额近 800 亿美元 投资领域包括科技 服务和互联网/消费 [7] 交易顾问 - 高盛担任 Paycor 的独家财务顾问 Kirkland & Ellis LLP 担任 Paycor 的法律顾问 [4]