文章核心观点 过去一个月Arlo Technologies股价下跌，表现不及同行和行业，但服务业务增长强劲，与Allstate合作推动增长，盈利预期上升，获Zacks强力买入评级 [1][2][10] 股价表现 - 过去一个月Arlo Technologies股价暴跌12.9%，同期Zacks计算机与科技板块回报为2.4%，Zacks互联网软件行业下跌0.8% [1] - 公司表现不及亚马逊和罗技，过去一个月亚马逊股价回报0.7%，罗技股价上涨1.2% [1] 业绩影响因素 - 消费者购买决策转向低价产品，导致平均售价降低和产品收入减少 [2] - 服务业务增长强劲，服务收入创新高、付费订阅用户增加以及Arlo Secure 5.0成功推出带来积极影响 [2] 服务业务增长情况 - 2024年第三季度服务收入达创纪录的6190万美元，同比增长21%，主要受付费订阅用户扩张和更多用户选择高级计划推动 [3] - 新增25.5万付费订阅用户，同比增长70%，付费订阅用户总数达420万，用户向高价计划转移使每用户平均收入（ARPU）升至每月12.24美元新高 [4] - Arlo Secure 5.0推出推动服务业务增长，其创新功能提高了高级计划订阅人数和ARPU [5] 合作情况 - 与Allstate合作为其600万家庭保险客户提供安全解决方案，2024年11月推出Arlo Total Security套餐 [6] - 合作结合了公司先进安全技术和Allstate可靠保护计划 [7] 盈利预期 - Zacks对2025年营收的共识估计为5.135亿美元，同比增长0.59% [8] - Zacks对2025年每股收益的共识估计为0.56美元，过去30天未变，同比增长36.59% [8] 投资评级 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），增长评分为B，提供了强大投资机会 [10]