文章核心观点 - 全球宏观经济状况和通胀压力给Zacks计算机软件行业带来担忧，但行业也受益于全球数字化转型加速，如云计算转型、混合/灵活工作模式带来的软件需求增长等，部分公司如Autodesk、BlackBerry和Simulations Plus有望从中获益，但行业Zacks排名显示近期前景不佳，过去一年表现落后于大盘和板块，当前估值较高 [1] 行业描述 - Zacks计算机软件行业包括提供云计算、电子设计自动化、数字媒体和营销等软件应用的公司，部分公司开发和销售模拟软件供多行业使用 [2] 行业趋势 趋势1：IT支出增加但宏观条件仍存担忧 - 不确定的全球宏观经济状况和供应链动态是不利因素，宏观不确定性和通胀压力可能影响全球中小企业支出，短期内影响行业表现 [3] - Gartner报告显示，2024年全球IT支出预计达5.74万亿美元，较2023年增长9.3%，高于此前预期；数据中心系统支出预计增长15.5%；2025年IT服务支出预计增长9.4%，软件支出预计增长14%至1.23万亿美元，因科技公司增加AI相关项目支出 [4] 趋势2：软件支出增加助力前景 - 企业在软件采购上的高支出使行业前景光明，大数据和分析的持续投资以及软件即服务（SaaS）的采用为企业带来机会，SaaS公司有望实现强劲营收增长 [5] 趋势3：云计算采用日益普及 - 网络攻击和黑客事件增加，对云平台安全的需求推动了网络安全软件的需求，人工智能等前沿技术的发展增加了高级软件应用的使用 [6] - 企业向云迁移和采用DevOps技术以实现软件开发和IT运营的可扩展性和敏捷性，推动了对适用于云环境的性能管理监控工具的需求 [6] 行业排名与表现 行业排名 - Zacks计算机软件行业在Zacks计算机与技术板块内，Zacks行业排名第142，处于250多个Zacks行业的后43%，显示近期前景不佳 [7] 市场表现 - 过去一年，Zacks计算机软件行业表现落后于Zacks计算机与技术板块和标准普尔500指数，行业上涨17.9%，而标准普尔500指数和板块分别上涨26.8%和38.2% [9] 行业估值 - 基于常用的前瞻性12个月市盈率，行业目前市盈率为31.73倍，高于标准普尔500指数的22.23倍和板块的27.25倍，过去五年中，行业市盈率最高达37.60倍，最低为22.96倍，中位数为31.54倍 [11] 推荐股票 BlackBerry - 总部位于加拿大，为全球企业和政府提供智能安全软件和服务，物联网业务受益于汽车领域需求，QNX平台在汽车和通用嵌入式市场快速采用，上一季度物联网业务收入同比增长13%，超公司指引 [14][15] - 公司将“BlackBerry IoT”部门更名为“QNX”，QNX部门宣布多项合作，包括与微软的合作 [16] - 安全通信收入受SecuSmart等解决方案推动，因出售Cylance，公司调整指引，预计安全通信部门2026财年收入在2.67 - 2.71亿美元之间 [17] - 目前Zacks排名为1（强力买入），2025财年每股收益共识预期为1美分，过去60天从亏损2美分改善，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为131.3% [18] Autodesk - 位于旧金山，开发基于模型的设计、工程和文档软件，服务于建筑、工程和施工等多个行业，业绩受新业务增长和稳定订阅续订率推动，云产品等需求推动收入增长 [20][21] - 预计2025财年收入在61.1 - 61.3亿美元之间，增长约11%，账单收入预计在59 - 59.8亿美元之间，同比增长14 - 15% [22] - 目前Zacks排名为2（买入），2025财年每股收益共识预期为8.31美元，过去60天从8.24美元改善，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为5.65% [22] Simulations Plus - 为全球制药、化工和生物技术公司开发模拟软件，用于药物发现等，软件业务单元因GastroPlus等产品的良好市场表现而增长 [23][24] - 2024年6月收购Pro - ficiency，使总潜在市场翻倍至80亿美元，上一季度为总收入增加230万美元，公司还注重拓展交叉销售机会和全球市场 [25] - 服务收入受益于QSP和CPP业务单元的稳定增长，目前Zacks排名为2，2025财年每股收益共识预期为1.11美元，过去60天从89美分改善，过去四个季度三次超预期，平均盈利惊喜为17.69% [26][27]