估值与市场表现 - 公司当前的前瞻市盈率为10.21倍，显著低于其五年中位数12.02倍和医疗医院行业平均的11.65倍 [1] - 与同行Tenet Healthcare Corporation（11.06倍）和HCA Healthcare（11.96倍）相比，公司估值更具吸引力 [1] - 过去一年公司股价上涨17.2%，远超行业平均涨幅4.5%，但表现不及标普500指数 [3] 业务增长与财务表现 - 公司急性护理医院服务和行为健康护理服务部门的收入持续增长，2021年至2024年前三季度调整后入院人数分别增长8.8%、5.7%、6.5%和4% [6] - 行为健康部门调整后患者天数在2021年至2024年前三季度分别增长0.6%、1.1%、1.7%和1.8% [6] - 2023年公司经营现金流达13亿美元，同比增长27.3%，2024年前三季度同比增长72.8% [8] - 公司长期债务与资本比率为40.9%，远低于行业平均的85.3% [8] 股东回报与资本管理 - 2024年前三季度公司回购了约3.49亿美元的股票，截至2024年9月30日，剩余回购能力约为11亿美元 [9] - 公司2024年调整后每股收益预计为15.88美元，同比增长50.7%，2025年预计进一步增长11.4% [10] - 2024年和2025年收入预计分别增长9.9%和6.1% [10] 行业挑战与运营压力 - 医院行业面临政府支出削减和政策变化可能带来的短期利润影响 [13] - 公司运营费用持续上升，2021年至2024年前三季度分别增长10.6%、9.9%、5.7%和7.9% [14] - 公司投资资本回报率为9.54%，低于行业平均的12.89% [15] 投资建议 - 尽管公司估值较低且财务表现强劲，但新投资者可能需等待更合适的入场时机 [12][16]