文章核心观点 投资者青睐信安金融集团，因其战略收购、财务灵活性、高留存率、业务增长、正净现金流和有效资本配置等因素 [1] 信安金融集团（PFG）情况 评级与股价表现 - 目前 Zacks 评级为 3（持有），过去一年股价下跌 0.9%，而行业增长 11.1% [2] 盈利与营收预期 - Zacks 共识预测显示，2025 年每股收益和营收较 2024 年分别增长 19.3% 和 6.2% [4] 利好因素 - 长期来看，公司营收增长有望改善，得益于保费、费用及其他收入增加，以及各业务板块净投资收入提升 [5] - 国际业务板块或受益于智利单笔保费年金销售增加，运营收益将受外币汇率利好 [5] - 特殊福利保险业务将受益于创纪录销售、高留存率和就业增长，业务增长、有利理赔和严格费用管理将提升税前运营收益 [6] - 股票、房地产和特殊固定收益领域的强劲机构资金流入将推动正净现金流 [6] - 广泛的分销网络、战略收购和运营纪律将促进资产管理规模增长 [7] - 公司资本状况良好，有充足现金生成能力和流动性，将目标风险资本比率从 400% 降至 375 - 400% [7] - 2024 年有望实现企业长期财务目标，每股收益增长 9% - 12%，自由资本流转化率达 75% - 85% [8] 财富分配 - 2024 年第三季度连续第六个季度将股息提高 9%，符合 40% 股息支付率目标，股息收益率 3.6%，高于行业平均 2.4% [11] - 2024 年计划进行 15 - 18 亿美元资本配置，包括 8 - 11 亿美元股票回购，目标是 2024 年股票回购占净收入（不包括已退出业务）的 35 - 45% [12] 其他推荐股票 CNO 金融集团（CNO） - Zacks 评级为 1（强力买入），2025 年每股收益和营收预计同比增长 0.6% 和 3.8%，过去四个季度中三次超盈利预期，一次未达预期，平均超预期幅度 24.51%，过去一年股价上涨 39.6% [13][14] EverQuote（EVER） - Zacks 评级为 1（强力买入），2025 年每股收益和营收预计同比增长 10.7% 和 18.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度 149.58%，过去一年股价上涨 77.9% [13][15] Assurant（AIZ） - Zacks 评级为 2（买入），2025 年每股收益和营收预计同比增长 16.7% 和 3.4%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度 20.3%，过去一年股价上涨 25.1% [13][16]