文章核心观点 - 杜邦公司虽面临特定业务需求疲软的逆风，但受益于创新驱动投资、生产力举措及收购，当前股票值得持有 [1][2] 杜邦公司优势 - 专注创新和新产品开发，创新驱动投资聚焦多个高增长领域，致力于从研发投资中获取回报 [3] - 2023年8月以17.5亿美元收购特种医疗设备和组件制造商Spectrum Plastics Group，加强在医疗保健终端市场的地位，契合其对医疗市场的关注 [4] - 收购Donatelle Plastics增强在医疗保健领域的影响力，引入先进技术和能力 [5] - 受益于成本协同效应节省和生产力改进举措，结构成本行动的好处预计在2024年实现，持续实施战略提价，执行额外重组行动预计每年节省成本1.5亿美元 [6] - 2024年5月宣布战略计划，将拆分为三家独立上市公司，以释放股东价值并增强运营专注度，拆分将免税进行，三家公司预计资产负债表强劲、资本充足 [7][9] 杜邦公司面临的问题 - 工业解决方案业务的Kalrez业务面临销量压力，第三季度有机销售额同比下降，去库存逆风预计持续到第四季度，工业业务的额外销量压力也将持续 [10] - 安全解决方案业务销售额下降，第三季度有机销售额因价格和销量下降呈个位数下滑，防护解决方案业务受北美住宅建筑市场影响，这些业务的销量压力可能持续到第四季度 [11] 杜邦公司评级及相关推荐 - 杜邦目前Zacks排名为3（持有） [12] - 基础材料领域排名较好的股票有Carpenter Technology Corporation（CRS）、ICL Group Ltd（ICL）和ATI Inc.（ATI），CRS排名为1（强力买入），ICL和ATI排名为2（买入） [12] - CRS过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为14.1%，过去一年股价飙升174% [13] - ICL过去60天当前年度盈利的Zacks共识预期提高2.9%，过去四个季度均超共识预期，平均惊喜为18.1% [13] - ATI过去四个季度三次超共识预期，一次未达，平均盈利惊喜约3.7%，过去一年上涨约30% [14]