文章核心观点 - 公司预计2024年第四季度营收和盈利较上年同期改善 ，Zacks模型预测此次盈利将超预期 [1][16] 财报发布信息 - 公司定于1月16日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] 过往财报表现 - 上一季度公司盈利超Zacks共识预期 ，得益于费用收入增加和贷款余额提高 ，但净利息收入下降、信贷损失拨备增加和费用基数上升构成主要阻力 [2] - 公司过去四个季度盈利均超预期 ，平均盈利惊喜为7.63% [2] 第四季度业绩影响因素 净利息收入 - 第四季度美联储降息50个基点至4.25 - 4.5% ，加上9月降息 ，缓解了资金/存款成本上升压力 ，预计支持净利息收入 [3][4] - 管理层预计净利息收入较2024年第三季度的34亿美元增长约1% ，Zacks共识预期为34.5亿美元 ，环比增长1.2% ，自身估计为34.3亿美元 [4][5] 贷款 - 随着美联储降息路径更清晰和宏观经济环境稳定 ，贷款条件可能增强 ，公司贷款活动预计改善 [6] - 公司预计2024年第四季度平均贷款与第三季度的3196亿美元持平 ，自身估计为3201亿美元 [7] 非利息收入 抵押贷款收入 - 2024年第四季度抵押贷款利率接近6.8% ，略高于第三季度末的6.2% ，再融资活动和发放量未显著增长 ，可能限制公司该季度抵押贷款收入增长 [8] - Zacks对2024年第四季度住宅和商业抵押贷款收入的共识预期为1.412亿美元 ，环比下降22% [9] 资本市场和咨询收入 - 2024年第四季度全球并购活动强劲反弹 ，但地缘政治挑战和竞争压力可能限制公司充分利用市场机会和扩大相关收入 [10] - Zacks对2024年第四季度资本市场和咨询收入的共识预期为2.958亿美元 ，环比下降20.2% [11] 卡和现金管理收入 - Zacks对2024年第四季度卡和现金管理收入的共识预期为6.893亿美元 ，环比下降1.2% [11] 整体非利息收入 - 管理层预计第四季度整体费用收入较2024年第三季度的19.5亿美元下降5 - 7% ，Zacks共识预期为20亿美元 ，环比下降1% ，自身估计为19.9亿美元 [12] 费用 - 第四季度公司因投资特许经营扩张、技术和数字化 ，费用预计继续增加 ，可能阻碍盈利增长 [13] - 管理层预计调整后非利息费用较2024年第三季度的33亿美元增加2 - 3% ，自身估计为34亿美元 [13] 资产质量 - 鉴于高利率环境持续 ，公司可能为潜在违约贷款预留大量资金 [14] - 管理层预计净冲销约为3亿美元 ，Zacks对2024年第四季度非 performing资产的共识预期为26.9亿美元 ，较上一季度增加2.9% ，自身估计为23亿美元 [14][15] 盈利预测 - Zacks模型预测公司此次盈利将超预期 ，公司Earnings ESP为+1.68% ，Zacks Rank为3 [16] - 过去七天Zacks对第四季度每股收益的共识预期微升至3.30美元 ，同比增长4.43% ，季度营收共识预期为54.7亿美元 ，较上年同期增长2.1% [17] 其他可考虑银行股 - 德州资本银行（TCBI）Earnings ESP为+2.04% ，Zacks Rank为3 ，定于1月23日公布2024年第四季度财报 ，过去七天季度盈利共识预期下降 [18][19] - 第一地平线公司（FHN）Earnings ESP为+3.18% ，Zacks Rank为2 ，定于1月16日公布2024年第四季度财报 ，过去30天季度盈利估计上升 [19]