文章核心观点 公司虽面临近期障碍如高估值和增长放缓，但长期前景仍具吸引力，投资者目前持有其股票较为谨慎，公司在网络安全领域仍占主导地位 [10][11] 公司估值情况 - 公司估值高，未来12个月预期市盈率为81.68倍，远高于行业平均的35.37倍；预期市销率为18.29倍，也远超行业平均的3.01倍 [1] - 过去六个月股价下跌7.6%，表现逊于行业14.6%的回报率及主要网络安全竞争对手，但其高估值仍凸显投资者对其长期潜力的信心 [3] 公司近期挫折 - 2024年7月全球IT故障影响公司声誉，该故障源于其Falcon平台，干扰数百万台微软Windows设备，延长销售周期并推迟交易，给年度经常性收入增长带来短期压力 [4][5] - 公司收入增长放缓，2025和2026财年预计增长率在20%左右，低于2023财年前超50%的高位 [5] 公司销售与盈利预测 - 2025财年各季度销售预期：当前季度（2025年1月）为10.3亿美元，下一季度（2025年4月）为11.1亿美元，当前财年（2025年1月）为39.3亿美元，同比增长分别为22.28%、20.00%、28.58% [6] - 过去七天，2025财年每股收益共识预期上调1美分至3.74美元，2026财年每股收益共识预期下调6美分至4.30美元 [6] 公司应对措施 - 公司采取积极措施重建信任和改进平台，对Falcon的自动恢复和安全功能进行增强，体现对客户信心和创新的承诺 [7] 公司长期优势 - 公司在网络安全领域领导地位无可争议，2025财年第三季度获得数份八位数合同，显示销售渠道的韧性 [8] - Falcon平台有超28个模块，涵盖端点保护、身份安全和下一代安全信息与事件管理等，是多元化产品的基石 [8] - “Falcon Flex”订阅模式值得关注，可实现安全功能模块化采用，简化采购并促进客户留存，确保稳定收入流 [9]