文章核心观点 - 伊士曼化学公司凭借创新和成本削减措施应对需求疲软有望受益，但仍面临特定市场需求弱的挑战，当前EMN股票值得持有 [1][2][3] 伊士曼化学公司优势 - 采用创新驱动增长战略，利用创新和市场开发举措增加新业务收入，特种产品组合将推动关键终端市场销售增长 [4] - 金斯波特甲醇裂解工厂预计在2024年全年带来2000 - 3000万美元的增量EBITDA贡献 [5] - 运营转型计划降低运营成本，控制制造和管理成本，定价举措及原材料和能源成本下降支撑利润，还计划维持定价纪律和提高资产利用率 [7] - 注重资本配置纪律，强调减少债务，上月将季度现金股息从每股81美分提高到83美分，连续15年提高股息，预计2024年回购约3亿美元股票，全年运营现金流约13亿美元 [8] 伊士曼化学公司面临的挑战 - 建筑与施工市场需求疲软，耐用消费品和电子产品领域客户行为谨慎，多数地区建筑与施工需求低迷 [9] - 多数终端市场客户去库存结束，但医疗应用领域短期内仍将持续，需求疲软预计对2024年第四季度业绩产生不利影响 [10] 股票表现 - 过去六周EMN股票下跌超10%，行业下跌11.3%；过去六个月EMN股票下跌10.7%，行业下跌11.3% [1][2] 股票评级及其他推荐 - EMN目前Zacks评级为3（持有） [11] - 基础材料领域排名更好的股票有卡朋特科技公司（CRS）、ICL集团有限公司（ICL）和ATI公司（ATI），CRS评级为1（强力买入），ICL和ATI评级为2（买入） [11] - 卡朋特科技过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为14.1%，过去一年股价飙升175% [12] - ICL集团过去60天当前年度盈利的Zacks共识预期提高2.9%，过去四个季度均超共识预期，平均惊喜为18.1% [12] - ATI过去四个季度三次超共识预期，一次未达，平均盈利惊喜约3.7%，过去一年上涨约28% [13]