文章核心观点 - 迪士尼虽近年转型流媒体遇困境且传统媒体业务下滑，但转型接近完成有望向好，华尔街分析师看好其股票 [1][2] 迪士尼现状 - 近年向流媒体转型比投资者预期混乱，传统媒体业务下滑 [1] - 流媒体部门已实现盈利，用户增长将推动业务利润率提升 [2] - 达成将Hulu+Live TV与FuboTV合并的协议，拥有合并后资产70%的所有权 [1] - 计划秋季将旗舰ESPN网络引入流媒体 [1] 分析师观点 - Redburn Atlantic分析师Hamilton Faber认为流媒体利润增长将抵消线性媒体业务下滑，公司可实现稳定盈利增长 [3] - Redburn Atlantic将迪士尼股票评级从中性上调为买入，目标价从100美元提高到147美元，较1月10日收盘价有35%的潜在涨幅 [4] 迪士尼优势与目标 - 迪士尼拥有显著品牌优势，通过视频娱乐、主题公园和消费品业务实现知识产权的连接和货币化 [5] - 迪士尼目标是到2026财年末在Hulu和迪士尼+实现10%的运营利润率 [5] 投资建议 - 迪士尼股价不会一夜涨至147美元，但鉴于即将推出的ESPN流媒体服务，长期来看股票值得买入 [6]