文章核心观点 - BigBear.ai是人工智能领域小公司，目标在军事和政府市场发展 12个月股价预测为5.25美元，有76.17%上涨空间 近期股价随市场下跌，不过获华尔街分析师大幅上调目标价 公司业务面向三个市场，上季度营收增长22%，但近12个月营收与2023年Q3持平 与Palantir相比，其营收表现不佳 2025年需关注全年营收指引，新合同或带来营收增长但竞争激烈 [1][2][3] 12个月股价预测 - 12个月股价预测为5.25美元，有76.17%上涨空间，评级为买入 基于2位分析师评级，最高预测7.00美元，平均预测5.25美元，最低预测3.50美元 [1] 股价表现 - 自被列为2025年值得关注的AI股票以来，股价小幅上涨5% 过去一周，随整体市场下跌，S&P 500指数1月6日至13日收盘下跌超2%，公司股价暴跌约30% 同期Palantir价值下跌15% [2] 分析师评级 - HC Wainwright将公司目标股价上调至7美元/股，较之前的3美元目标翻倍，意味着较1月13日收盘价有135%的上涨空间 [3] 业务概述 - 业务面向国家安全、供应链管理和数字身份三个市场 在国家安全方面，利用分析预测事件、管理风险，辅助部队和设备分配 还涉及视觉AI，提供面部识别和高级生物识别功能，丹佛国际机场使用其生物识别技术 [4][5] 营收情况 - 上季度营收增长22%，获美国陆军价值1.65亿美元的五年生产合同，2024年Q4开始执行 但近12个月营收与2023年Q3持平，且未因新合同提高Q4营收指引 [6] 营收特征及对比 - 公司称业务营收“不稳定”，归因于政府和监管机构对AI的谨慎态度 但2024年Palantir政府业务营收大幅增长，过去12个月政府收入超14亿美元，上季度美国政府收入增长40%，国际政府收入增长33%约8800万美元 相比之下，BigBear营收持平，且自2022年Q3以来每季度营收接近4000万美元 [7][8][9] 未来展望 - 2025年需关注公司3月提供的全年营收指引 五年1.65亿美元合同意味着每年额外3300万美元营收，但付款可能不均 美国总务管理局的OASIS+合同或使公司扩大营收，但该合同有近600家公司参与竞争 若2025年全年营收指引显示显著增长，将支持HC Wainwright的目标股价 [10][11][12]