文章核心观点 Cintas作为制服和设施服务行业主导者试图收购竞争对手UniFirst遭拒 虽业务表现良好但受特朗普政府政策及自身有机收入增长指引下调等因素影响股价波动 投资者可关注其投资机会与风险 [1][2][7] 公司概况 - 公司是商业服务领域领先的工作制服供应商 也是制服和设施服务行业主导者 [1] - 除制服销售和租赁外 近50%收入来自设施业务 为多行业提供多种产品和服务 在美国多领域制服供应方面居领先地位 [3] 收购情况 - 公司提出以每股275美元收购竞争对手UniFirst 该报价较UniFirst 2025年1月10日收盘价溢价25% 但被UniFirst拒绝 [1][2] 股价表现 - 特朗普政府计划加征关税和驱逐移民致投资者抛售CTAS股票 股价在超30天内下跌9% 看涨投资者或视为买入机会 [2] - 虽2025财年第二季度财报表现良好且上调指引 但股价次日仍下跌10.6% 或与有机收入增长指引下调有关 [7] - CTAS形成下降三角形形态 正第二次测试上趋势线阻力以尝试突破 每日锚定VWAP在186.80美元上升 每日RSI在40区间停滞 Fib回调支撑位分别为181.04美元、172.74美元、167.79美元和162.16美元 [8][9] - 平均共识目标价为198.46美元 暗示有4.84%上涨空间 最高分析师目标价为245.00美元 有5位分析师给予买入评级、5位持有、2位卖出评级 空头利率为1.47% [10] 财务情况 - 连续五年每股收益超预期 预计2025年营收达50亿美元 [2] - 2025财年第二季度每股收益1.09美元 超分析师共识预期8美分 营收同比增长7.8%至25.6亿美元 符合共识预期 有机收入增长7.1% [4] - 该季度毛利润12.8亿美元 同比增长11.8%或11亿美元 毛利率49.8% 高于上年同期的48% 营业收入升至23.1% 高于2024财年第二季度的21% 净利润同比增长19.7%至4.485亿美元 [5] - 上调2025财年全年每股收益预测至4.28 - 4.34美元 此前为4.17 - 4.25美元 全年营收指引上调至102.55 - 103.20亿美元 此前为102.2 - 103.2亿美元 [7] 行业环境 - 美国劳动力市场表现良好 2024年12月新增25.6万个就业岗位 失业率降至4.1% 推动公司业务增长 [3] 投资建议 - 看涨投资者可考虑在Fib回调支撑位使用现金担保看跌期权逢低买入 若获得股票 可在上涨Fib水平卖出有保护看涨期权执行轮动策略获取收益 同时享受0.82%股息收益率 [11]