公司评级与目标价 - 高盛分析师Michael Ng重申对Comcast Corporation的买入评级 目标价为50美元 [1] 第四季度业绩预测 - 预计公司第四季度营收为316亿美元 EBITDA为85亿美元 每股收益为086美元 [1] - 连接与平台业务EBITDA预计为767亿美元 略低于市场共识 [1] - 内容与体验业务EBITDA预计为113亿美元 略高于市场共识 [1] 业务细分预测 - 连接与平台业务中 宽带净增用户预计将低于市场共识 住宅宽带ARPU增长预计为32% 略低于市场共识的33% [2] - 内容与体验业务中 媒体EBITDA预计为289亿美元（市场共识313亿美元） 工作室EBITDA预计为378亿美元（市场共识360亿美元） 主题公园EBITDA预计为731亿美元（市场共识742亿美元） [2] 未来增长预期 - 预计公司未来12个月增长有限 2025年营收增长为0% EBITDA增长为1% [3] - 投资者情绪预计将在2025年改善 主要由于连接与平台业务的强劲表现（宽带ARPU增长3%-4%）以及2026年超级碗和Epic Universe扩展等事件带来的增长潜力 [3] 估值与回购 - 公司股票估值具有吸引力 2025年自由现金流收益率为10% 每股收益增长为5% 预计回购规模为80亿美元 [4] 财报发布与股价表现 - 公司将于2025年1月30日周四公布第四季度及全年业绩 [4] - 截至周二收盘 Comcast股价下跌0112美元至3641美元 [4]