文章核心观点 - Amplify Energy Corp.与Juniper Capital达成合并协议，将与Juniper旗下部分投资组合公司合并，交易预计2025年第二季度完成，此交易将为公司带来规模、运营、增长等多方面益处 [1] 交易内容 - Amplify将向Juniper发行约2670万股普通股，并承担约1.33亿美元净债务，交易完成后Amplify股东将保留约61%股权，Juniper将持有约39% [1] 战略理由和益处 大幅提升规模 - 交易增加约1900万桶油当量的已证实开发储量，PV10价值超3.3亿美元，还增加怀俄明州DJ和粉河盆地约28.7万净英亩土地，其中超11.5万净英亩由公司运营且与产量挂钩，平均工作权益约90% [2] 显著改善运营指标和企业效率 - 2024年第三季度，收购资产日均净产量约7900桶油当量（81%为石油，90%为液体），这些资产利润率高、运营成本低，将改善合并后公司运营指标，且整合到现有平台时增量间接成本极小 [3] 增加有机增长机会 - Amplify已确定数百个潜在优质运营钻井地点，目标地层包括DJ盆地的科德尔地层以及粉河盆地的多个地层 [4] 显著增值和协同效应 - 交易预计在2025年及未来5年对自由现金流有显著增值作用，公司预计从优化合并运营间接成本和收购公司计税基础提高带来的所得税节省中受益 [5] 创造进一步整合机会的重点区域 - 在落基山脉主要盆地的大面积土地和运营足迹为公司提供新核心区域，未来有机会与小型私人公司或大型运营商的非核心资产进行增值性附加收购，更广泛的资产基础将使公司在优化现金流和产量方面更具灵活性 [6] 董事会和管理层 - Juniper Capital的Edward Geiser和Josh Schmidt将加入Amplify董事会，取代两名现有董事会成员，Amplify管理团队将领导合并后公司，并补充关键人员支持落基山脉资产 [8] 顾问 - Houlihan Lokey Capital, Inc.担任Amplify此次交易的财务顾问，Kirkland & Ellis, LLP担任法律顾问；Wells Fargo担任Juniper的财务顾问，Gibson, Dunn & Crutcher LLP担任法律顾问 [9] 公司介绍 - Amplify Energy Corp.是一家独立石油和天然气公司，业务集中在俄克拉荷马州、落基山脉、南加州近海联邦水域、东得克萨斯/北路易斯安那州和伊格尔福特 [10] 电话会议 - Amplify将于美国中部时间1月15日上午10:00举行投资者电话会议讨论交易，感兴趣者可提前15分钟拨打(888) 999 - 5318并提供会议ID:AEC参加，会议前公司网站将提供交易详细信息演示文稿 [11]