文章核心观点 - 2024年第四季度PNC金融服务集团取得强劲业绩，净收入增长，NII和NIM提升，存款和资本增加，各业务板块表现良好，同时保持了强大的资本和流动性状况 [1][2] 财务结果 收入情况 - 2024年第四季度净利息收入35.23亿美元，较第三季度增加1.13亿美元，得益于较低的资金成本和固定利率资产的持续重新定价；净利息收益率为2.75%，较第三季度提高11个基点 [1][6] - 2024年第四季度非利息收入20.44亿美元，较第三季度增加0.22亿美元；费用收入18.69亿美元，较第三季度减少0.84亿美元，主要因第三季度住宅抵押贷款和资本市场活动增加；其他非利息收入1.75亿美元，较第三季度增加1.06亿美元，源于较低的负Visa衍生品调整 [1][7][9] - 2024年第四季度总营收55.67亿美元，较第三季度增加1.35亿美元，得益于净利息收入和非利息收入的增加 [5] 费用情况 - 2024年第四季度非利息费用35.06亿美元，较第三季度增加1.79亿美元，包括9700万美元的资产减值和1800万美元的联邦存款保险公司特别评估减免，其余增加主要归因于季节性因素和更高的营销支出 [1][11] 盈利情况 - 2024年第四季度净收入16.27亿美元，较第三季度增加1.22亿美元，增长8%；摊薄后每股收益3.77美元，较第三季度的3.49美元有所提高 [1] - 2024年有效税率为14.6%，较第三季度的19.2%有所降低，第四季度包括某些税务事项的解决，带来6000万美元的所得税优惠 [1][13] 资产负债表与信贷质量 资产情况 - 2024年第四季度平均贷款3191亿美元，与第三季度基本持平；平均证券1439亿美元，较第三季度略有增加；平均存款4253亿美元，较第三季度增加31亿美元，主要由于计息商业存款的增长 [1] - 2024年第四季度联邦储备银行平均余额375亿美元，较第三季度减少74亿美元，主要因未偿还借款减少 [18] 负债情况 - 2024年第四季度平均借款672亿美元，较第三季度减少89亿美元，主要因联邦住房贷款银行预付款减少 [22] 资本情况 - 截至2024年12月31日，巴塞尔协议III一级普通股资本比率估计为10.5%，高于9月30日的10.3%；普通股股东权益487亿美元，较9月30日减少7亿美元，主要因累计其他综合收益下降、股息支付和股票回购 [23][24] 信贷质量 - 2024年第四季度信贷损失拨备1.56亿美元，较第三季度的2.43亿美元有所减少，反映了宏观经济因素和投资组合活动的改善 [1][30] - 2024年第四季度净贷款冲销2.5亿美元，较第三季度减少3600万美元，主要因商业净贷款冲销减少；不良贷款23.26亿美元，较第三季度减少3亿美元，主要因商业和工业不良贷款减少 [1][31][34] 业务板块结果 零售银行业务 - 2024年第四季度收益10.74亿美元，较第三季度减少9000万美元，主要因非利息费用增加，部分被净利息和非利息收入增加所抵消 [35] - 净利息收入28.24亿美元，较第三季度增加4100万美元；非利息收入7.08亿美元，较第三季度增加700万美元；非利息费用20.11亿美元，较第三季度增加1.69亿美元 [35] 公司与机构银行业务 - 2024年第四季度收益13.65亿美元，较第三季度增加1.68亿美元，得益于较低的信贷损失拨备以及净利息和非利息收入的增加，部分被非利息费用增加所抵消 [37][43] - 净利息收入16.88亿美元，较第三季度增加7300万美元；非利息收入10.67亿美元，较第三季度增加3700万美元；非利息费用9.81亿美元，较第三季度增加3100万美元 [37] 资产管理集团 - 2024年第四季度收益1.03亿美元，较第三季度减少100万美元，主要因非利息费用增加和信贷损失拨备，部分被净利息收入增加所抵消 [40][44] - 净利息收入1.71亿美元，较第三季度增加1000万美元；非利息收入2.42亿美元，与第三季度持平；非利息费用2.77亿美元，较第三季度增加700万美元 [40] 其他业务 - 2024年第四季度亏损9.32亿美元，较第三季度减少4300万美元 [35] 资本管理 - 2024年第四季度，公司向股东返还9亿美元资本，包括超过6亿美元的普通股股息和超过2亿美元的普通股回购 [26] - 2025年1月3日，公司董事会宣布每股普通股1.60美元的季度现金股息，将于2月5日支付给1月15日收盘时登记在册的股东 [28] 未来展望 - 公司预计2025年第一季度股票回购活动将接近近期季度平均水平，并可能根据市场和经济状况等因素进行调整 [27] - 公司预计2025年经济将继续扩张，但增速将慢于2024年；预计2025年上半年联邦基金利率将再下调两次，每次25个基点 [70]