文章核心观点 ITT公司各业务板块表现强劲有望获益，但面临成本上升和海外经营风险，同时推荐了几只排名更好的股票 [1][2][7] ITT公司业务优势 各业务板块增长动力 - 工业流程（IP）板块受益于泵项目和Habonim阀门业务增长及通用工业终端市场售后业务发展 [1] - 连接与控制技术（CCT）板块受航空航天和国防市场组件及连接器销售增长推动，收购kSARIA和Micro - Mode利好该板块 [2] - 运动技术（MT）板块受摩擦OEM、售后和KONI业务支撑，未来OEM和铁路运输市场对其产品的强劲需求将推动业绩 [2] 收购扩张成果 - 2024年9月收购kSARIA Parent, Inc.，增强国防和航空航天领域连接解决方案组合、技术能力和市场覆盖 [3] - 2024年1月以约3.95亿美元收购Svanehøj Group A/S，拓展船用泵市场业务 [3] - 2023年5月收购Micro - Mode Products, Inc.，提升产品组合和客户基础，加强北美连接器平台和CCT板块 [3] 股东友好政策 - 2024年前九个月支付股息7870万美元，同比增长9.5%，回购股票价值1.04亿美元，同比增长73% [4] - 2023年股息支付总额9580万美元，股票回购6000万美元，2024年2月季度股息率上调10% [4] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨25%，而行业下跌4.4% [5] ITT公司面临挑战 成本费用上升 - 过去几个季度成本和费用上升致利润率收缩，2024年前九个月销售成本因原材料和劳动力成本上升同比增长8.5% [7] - 同期销售和营销费用同比增长15%，一般和行政费用增长5.7%，高原材料成本或影响2024年利润率和盈利能力 [7] 海外经营风险 - 公司业务覆盖美国、加拿大、欧洲、中东、非洲、亚太和拉丁美洲，面临经济、政治、环境和外汇波动等不利因素 [8][9] 推荐股票 Graham Corporation（GHM） - Zacks排名1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为101.9%，过去60天对其2025财年盈利的共识估计保持稳定 [10] Generac Holdings（GNRC） - Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜为10.8%，过去60天对其2024年盈利的共识估计提高1.6% [11] Applied Industrial Technologies（AIT） - Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5%，过去60天对其2024年盈利的共识估计微升0.1% [11][12]