文章核心观点 奥普图恩公司宣布发行4.25亿美元一年期循环固定利率资产支持票据，此次证券化获得超7倍超额认购，平均收益率较2024年8月资产支持证券融资低127个基点 [1][4] 发行情况 - 发行4.25亿美元一年期循环固定利率资产支持票据，由无担保和有担保分期贷款池担保 [1] - 此次发行包括A、B、C、D、E五类固定利率票据，KBRA对各类票据进行评级，分别为AA -、A -、BBB -、BB -和B - [2] - 德意志银行证券担任唯一结构代理和联席牵头经办人，高盛和杰富瑞也担任联席牵头经办人 [2] 利率情况 - 交易加权平均票面利率为6.15%，加权平均收益率为6.95% [3] - A类票据票面年利率为5.01%；B类票据票面年利率为5.30%；C类票据票面年利率为5.89%；D类票据价格为98.19%，票面年利率为7.25%，收益率为9.22%；E类票据价格为97.31%，票面年利率为10.00%，收益率为13.07% [3] 公司情况 - 自2023年6月以来，包括此次交易，奥普图恩已从固定收益投资者和银行获得约28亿美元的多元化融资，包括整笔贷款销售、证券化和仓库协议 [4] - 奥普图恩是一家以使命为导向的金融服务公司，自成立以来已提供超192亿美元负责任且负担得起的信贷，为会员节省超24亿美元利息和费用，帮助会员年均节省超1800美元 [6]