文章核心观点 - 2024年第四季度和全年，Bank OZK盈利超预期，但面临非利息收入下降、资金成本上升、资产质量恶化等问题，未来营收有望受贷款余额等因素推动，但运营费用高和资产质量问题是近忧 [1][2][11] 第四季度业绩情况 - 每股收益1.56美元，超Zacks共识预期的1.45美元，同比增长4% [1] - 普通股股东可获得的净利润为1.781亿美元，同比增长4.1%，公司预估为1.609亿美元 [2] - 净收入4.123亿美元，同比增长1.2%，超Zacks共识预期的4.08亿美元 [4] - 净利息收入3.793亿美元，同比增长2.4%，公司预估为3.873亿美元 [4] - 完全应税等效基础上的净息差同比收缩49个基点至4.33%，公司预估为4.40% [5] - 非利息收入3290万美元，同比下降11%，主要因其他资产销售收益等减少，公司预估为3080万美元 [5] - 非利息支出1.401亿美元，同比下降3.4%，因其他运营费用降低，公司预期为1.443亿美元 [6] - 效率比率为33.71%，低于上年同期的35.33% [6] - 截至2024年12月31日，总贷款300亿美元，环比增长2.6%；总存款310亿美元，增长1.5% [6] - 净冲销与平均总贷款之比为0.16%，同比上升10个基点；信贷损失拨备3720万美元，下降15.2%，公司预计为4780万美元 [7] - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例升至0.44%，上升19个基点 [7] - 第四季度末，平均资产回报率降至1.87%，上年同期为2.04%；平均普通股权益回报率降至13.33%，上年同期为14.58% [8] - 本季度未回购任何股票 [10] 2024年全年业绩情况 - 每股收益6.14美元，超共识预期的6.03美元，同比增长4.6% [3] - 普通股股东可获得的净利润为7.003亿美元，同比增长3.8% [3] - 净收入增长6.2%至16.6亿美元，超共识预期的16.5亿美元 [4] 公司前景与评级 - 公司贷款余额稳定、分行整合、手续费收入增长及利率下调带来的存款成本降低有望推动营收，但运营费用高和资产质量恶化是近忧 [11] - 公司目前Zacks评级为3（持有） [11] 其他银行财报日期 - Hancock Whitney Corp定于1月21日公布2024年第四季度和全年财报，过去七天Zacks对其季度收益共识预期维持在1.28美元，同比增长1.6% [12] - Zions Bancorporation定于1月21日公布2024年第四季度和全年财报，过去七天Zacks对其季度收益共识预期维持在1.26美元，同比下降2.3% [12][13]