文章核心观点 - GE Vernova自2024年4月IPO以来股价飙升190%，因其出色的盈利增长和顺应关键大趋势扩张的能力吸引投资者，在能源转型领域具有发展潜力，未来盈利和营收有望增长 [1][2] 公司概况 - GE Vernova是纯能源转型公司，通过其技术装机量，客户生产全球约25%的电力 [3] - 公司通过电力、风能和电气化三个业务部门报告业绩，蒸汽动力部门提供核涡轮技术和服务，日立核能部门是先进核反应堆、燃料和核服务的领先供应商 [4] 行业趋势 - 美国计划到2050年将核能产能提高两倍，科技巨头在2024年达成核能交易以保障AI竞赛的电力供应 [5] - 天然气在全球能源领域将继续发挥重要作用，科技公司等在关闭煤电厂的同时寻求可靠能源 [6] 公司优势 - 公司处于下一代小型模块化核反应堆技术前沿，被美国能源部选中参与下一代核能和铀产业建设 [6] - 公司增长管道涵盖电气化软件、电力转换、储能、电网解决方案等，正在精简业务，包括陷入困境的海上风电业务 [9] - 公司于2024年12月10日宣布首次分红，将于2025年第一季度支付，并批准了60亿美元的初始股票回购计划 [9] 增长前景 - 预计2025年调整后收益将增长237%，达到每股6.61美元，第四季度预计每股收益2.32美元，2024年和2025年营收预计分别增长5.5%和5% [10][11] - 预计到2028年营收将达到约450亿美元，复合年增长率为高个位数，到2028年累计自由现金流至少达到140亿美元 [12] 投资分析 - 2024年是标普500表现最佳的股票之一，过去三个月上涨45%，估值方面PEG比率较峰值有60%的折扣 [14][16][17] - 股票可能过热，财报公布后可能获利回吐，回调至50日或21日移动平均线可能是买入机会 [18]