交易概述 - BrightSpring Health Services Inc 同意以8.35亿美元现金出售其社区生活业务ResCare Community Living给Sevita [1] - 交易预计在2025年完成 符合公司战略重点 即加强核心服务 包括家庭健康 临终关怀 初级护理 康复和药房解决方案 [1] 财务影响 - 出售后 公司预计将实现更高的运营效率 服务组合更具协同效应 [2] - 交易预计将增加公司和供应商服务收入的增长 以及调整后EBITDA的增长 [2] - 公司预计供应商服务组合将表现出更强的收入增长和调整后EBITDA 得益于优化的支付方组合和对高需求增长市场的关注 [2] - 公司预计加速去杠杆化 目标是将长期债务与EBITDA比率降至3.0倍以下 [3] - 社区生活业务在2024年产生约12亿美元收入和1.28亿美元调整后EBITDA 包括14,000名客户和13,500名员工 [3] - 公司预计税后收益为7.15亿美元 主要用于减少债务 改善财务状况 [3] 财务预测 - 公司报告2024年初步销售额为112亿至113亿美元 同比增长26.9%至28.0% 高于市场预期的111.7亿美元 [4] - 2025年 公司预计销售额为115亿至120亿美元 低于市场预期的123.9亿美元 [5] - 药房部门收入预计为87亿至87.5亿美元 供应商部门收入预计为25亿至25.5亿美元 社区生活收入预计为12亿美元 [8] - 调整后EBITDA预计约为5.88亿美元 其中社区生活调整后EBITDA约为1.28亿美元 [8] - 药房部门收入预计为100.5亿至105亿美元 供应商部门收入预计为14.5亿至15亿美元 [8] - 调整后EBITDA预计为5.4亿至5.55亿美元 [8] 市场反应 - BTSG股票在周二收盘时上涨13.6% 至21.08美元 [6]