文章核心观点 公司2024年第四季度业绩表现强劲，全年业绩创纪录，净利息收入增长、净息差扩大、资本市场和财富管理业务收入显著，贷款和存款增长良好，资产质量总体稳定，资本水平提升，预计2025年将继续保持增长态势 [1][4][9] 各部分总结 财务业绩 - 第四季度净利润3020万美元，摊薄后每股收益1.77美元；全年净利润1.139亿美元，摊薄后每股收益6.71美元 [1] - 2024年第四季度调整后净利润（非GAAP）3280万美元，调整后摊薄每股收益1.93美元；全年调整后净利润1.193亿美元，调整后摊薄每股收益7.03美元 [2] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入6120万美元，较第三季度增加150万美元；全年净利息收入创纪录 [6][9] - 2024年第四季度净息差2.95%，税等效收益率基础上净息差（非GAAP）3.43%，较上一季度上升；调整后税等效收益率净息差（非GAAP）3.40%，也有所上升 [7] - 预计2025年第一季度调整后税等效收益率净息差将保持稳定或增加5个基点 [10] 资本市场与财富管理业务 - 2024年第四季度非利息收入3060万美元，高于第三季度的2720万美元；资本市场收入2060万美元，高于上一季度 [12] - 第四季度财富管理收入480万美元，高于上一季度的450万美元，年化增长25% [12] - 预计未来十二个月资本市场互换费用收入在5000 - 6000万美元之间 [13] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用5350万美元，与上一季度持平，低于2023年第四季度的6090万美元 [14] - 2024年全年核心费用得到有效控制，较上一年减少510万美元，降幅2% [15] - 预计2025年第一季度非利息费用在5200 - 5500万美元之间，增长4% [15] 贷款业务 - 2024年第四季度贷款和租赁投资增长1.205亿美元，年化增长率7%；全年贷款和租赁在证券化前增长6.28亿美元，增幅10% [17] - 预计2025年全年总贷款增长8% - 10%，考虑证券化和贷款 runoff后，净贷款增长目标为1% - 3% [18] 资产质量 - 2024年第四季度末不良资产4560万美元，较第三季度末增加990万美元，主要因三个离散行业的贷款所致 [20] - 2024年第四季度末不良资产与总资产比率为0.50%，高于第三季度末的0.39% [21] - 2024年第四季度计提信贷损失准备520万美元，较上一季度增加170万美元 [22] 存款与流动性 - 2024年第四季度核心存款增加7560万美元，年化增长率5%；全年核心存款增长4.74亿美元，增幅8% [24] - 2024年第四季度末无保险和无抵押存款占总存款的19%，低于第三季度末的21% [25] - 季度末可用流动性约40亿美元，其中即时可用流动性17亿美元 [25] 资本水平 - 2024年12月31日，公司总风险资本比率14.10%，一级普通股权益比率10.03%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）9.55%，较9月30日有所提升 [27] - 2024年第四季度有形账面价值每股增加1.21美元，年化增长10%；全年增加6.40美元，增幅15% [28]