文章核心观点 - PRA Group受益于投资组合收入增加、现金收款改善、美国投资组合供应扩大、有利定价动态和强劲现金状况，但也面临费用上升和资产负债表负债过重等问题 [1] PRAA的Zacks排名与股价表现 - PRA Group目前Zacks排名为3（持有） [2] - 过去三个月该股上涨10.6%，行业增长8.5%，同期Zacks金融板块和标准普尔500指数分别上涨4.4%和5% [2] PRA Group的增长前景 - 2025年盈利的Zacks共识估计为每股2.01美元，较2024年估计增长17.5%；收入估计为12亿美元，较2024年估计增长6.3% [4] PRAA的盈利惊喜历史 - PRAA过去四个季度的盈利均超过预期，平均惊喜率为305.32% [5] PRA Group的业务顺风因素 - 2024年前九个月收入增长41.3%，受购买量增加带来的投资组合收入增长推动 [6] - 美国信贷供应稳定，投资组合可用性和回报率有望改善，公司有望扩大购买量以推动增长 [7] - 公司业务多元化，涉足政府收款和审计服务；2024年前九个月收购了价值9.752亿美元的不良贷款组合，同比增长11.4% [8] - 2024年前九个月现金收款同比增长12%，管理层预计2025年增长8 - 10%；2025年现金效率比率有望超60%；截至2024年9月30日，现金及现金等价物较2023年末增长25.4% [9] PRA Group的关键风险 - 2024年前九个月费用增长9.4%，因薪酬、员工服务和代理费增加，可能继续对利润率施压 [10] - 资产负债表负债过重，2024年前九个月利息费用同比增长29%，总债务与总资本比率为72.8%，远高于行业平均的52.6% [11] 可考虑的金融股 - Virtu Financial目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为8.03%；2025年盈利共识估计较2024年增长0.7%，收入增长0.5%；过去七天盈利共识估计上升2.2%；过去三个月股价上涨22.5% [12][13][16] - First Commonwealth Financial Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为1.14%；2025年盈利共识估计较2024年增长2.4%，收入增长2.9%；过去60天盈利共识估计上升2.1%；过去三个月股价下跌2.5% [12][14][16] - Jackson Financial Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利两次超预期，两次未达预期，平均惊喜率为2.20%；2025年盈利共识估计较2024年增长9%，收入增长3.6%；过去七天盈利共识估计上升0.7%；过去三个月股价下跌4.1% [12][15][16]