文章核心观点 BofA Securities分析师Andrew Obin上调GE Vernova目标价重申买入评级，公司业绩有亮点也有不足，分析师对其未来有相关预测 [1][2][3][4] 评级与目标价 - 分析师将GE Vernova目标价从415美元上调至485美元，重申买入评级 [1] 业绩情况 - 公司昨日公布营收同比增长5%至105.59亿美元，有机增长9%，未达107.8亿美元的市场共识；本季度每股收益1.73美元，去年同期为0.72美元，未达2.55美元的市场共识 [1] - 公司重申2025年展望，营收360 - 370亿美元，市场共识为368.8亿美元，调整后EBITDA利润率为高个位数，自由现金流20 - 25亿美元 [2] - 订单达到132亿美元，超过此前122亿美元的市场共识 [2] 不利因素 - 本季度存在一些不足，包括此前宣布的研发和产能支出增加 [3] - 管理层计划2025年投资1亿美元提高风电业务陆上涡轮机的正常运行时间 [3] - 第一季度调整后EBITDA指引约为3亿美元，低于此前5亿美元的市场共识，主要因成本增加的时间安排 [3] 行业趋势与预测 - 公司继续受益于电力和电网投资周期，该周期似乎会延续到2030年之后 [4] - 分析师将2025年调整后EBITDA预测下调至35亿美元，预计营收371亿美元，公司指引为360 - 370亿美元 [4] - 预计2026年有机营收同比增长6%至393亿美元 [4] - 预计2025财年第一季度有机营收同比增长6%至74亿美元，调整后EBITDA估计为3亿美元 [4] 投资途径与股价表现 - 投资者可通过景顺标准普尔分拆ETF和TCW转型系统ETF投资该股票 [5] - 周四尾盘GE Vernova股价上涨3.91%，报443.79美元 [5]