文章核心观点 - 公司即将公布2024财年第四季度财报，虽财务表现良好且前景光明，但当前估值过高限制短期收益，现有股东可持股，新投资者宜等待更好切入点 [22][23] 财务表现 营收情况 - 公司于1月13日公布2024年第四季度和全年初步营收数据，四季度初步营收约2亿美元，同比增长35%；全年初步营收约6.93亿美元，同比增长30% [2] - Zacks共识预期四季度营收为2.063亿美元，全年为6.985亿美元 [3] 盈利情况 - 初步结果显示，2024年第四季度调整后EBITDA环比改善，全年较2023年有所上升 [3] - Zacks共识预期四季度每股亏损14美分，过去60天保持稳定；全年每股亏损1.51美元，较过去60天改善3美分 [3][4] 盈利预估趋势 |时间|当前季度(12/2024)|下一季度(3/2025)|当前年度(12/2024)|下一年度(12/2025)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|-0.14|-0.27|-1.51|-0.68| |7天前|-0.14|-0.27|-1.51|-0.68| |30天前|-0.14|-0.27|-1.51|-0.68| |60天前|-0.14|-0.27|-1.54|-0.64| |90天前|-0.20|-0.33|-2.64|-0.79| [5] 过往财报表现 - 公司自2024年6月14日上市以来，财报一次超出Zacks共识预期7.41%，一次低于预期6.78% [6] 业务增长因素 业务板块增长 - 基因组学部门预计四季度实现强劲增长，初步报告显示营收预计增长约30% [7] - 数据与服务业务营收预计同比增长约45%，主要得益于数据授权业务Insights的加速增长 [8] 营收目标完成情况 - 公司此前预计2024年全年营收约7亿美元，初步公告显示基于强劲的业务板块业绩，预计完成约99%的营收指引 [9] EBITDA趋势 - 2024年第三季度调整后EBITDA为 -2180万美元，同比改善1440万美元，环比也有显著改善 [10] - 初步报告显示，公司预计2024年完成约100%的调整后EBITDA指引 -1.05亿美元，较2023年改善约5000万美元 [10] 现金流趋势 - 截至2024年第三季度末，公司累计经营现金流出为1.497亿美元，较去年同期的1.74亿美元有所改善，预计四季度经营现金流将持续上升 [12] 股价表现 - 过去六个月，公司股价上涨17.1%，医疗信息系统行业上涨17.2%，基准指数上涨12.5%，医疗板块下跌7.8%；公司还跑赢健康信息技术领域其他公司，如10x Genomics下跌27.1%，SOPHiA GENETICS下跌8.7% [13] 长期前景 业务创新 - 公司专注于通过人工智能在医疗保健中的实际应用推进精准医疗，创建智能诊断，随着对人工智能医疗解决方案需求的增长，有望在精准医疗领域发挥重要作用 [16] - 1月推出AI个人健康管家应用olivia，旨在集中患者健康数据并通过AI使其可访问和可操作 [17] - 同月推出FDA批准的基于NGS的体外诊断设备xT CDx，用于实体肿瘤分析 [18] 政策利好 - 美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）宣布允许对使用公司ECG - AF算法进行的心脏功能障碍评估进行报销，有助于公司更广泛地支持临床医生识别房颤/房扑风险增加的患者 [19] 业务拓展 - 公司计划收购遗传检测公司Ambry Genetics，有望扩大遗传性癌症风险检测能力，拓展到新的疾病类别，补充公司利用数据推进临床和科学创新的战略 [20] 估值情况 - 公司股票当前的远期12个月市销率（P/S）为8.81倍，高于行业平均的5.85倍，也高于其一一年中位数8.64倍，且高于其他行业公司，如10x Genomics的2.81倍和SOPHiA GENETICS的3.6倍，表明股票被高估 [21]