文章核心观点 - 今年市场延续牛市，人工智能崛起是推动股市上涨的关键因素，Duquesne Family Office首席Stanley Druckenmiller卖出英伟达和Palantir股票，买入博通和Arm Holdings股票 [1][2][4] 市场行情 - 今年市场延续牛市，上周标准普尔500指数抹去5%回调并创下收盘新高 [1] - 企业盈利超预期、通胀缓和、特朗普11月获胜等因素推动股市上涨，人工智能崛起是首要催化剂 [2] - 普华永道分析师预计到2030年人工智能潜在市场规模达15.7万亿美元 [3] 英伟达和Palantir被抛售 - 英伟达自2023年初市值增加超3.1万亿美元，其GPU为数据中心提供支持；Palantir自2023年以来股价上涨超1100%，其Gotham平台是主要盈利驱动 [6][7] - 2024年3月31日至9月30日期间，Duquesne Family Office卖出全部175,943股英伟达股票，抛售95%的Palantir股票 [8] - 市场担忧人工智能泡沫形成，多数企业缺乏有效部署AI技术的计划；英伟达面临竞争，其大客户开发AI - GPU；两家公司估值过高 [9][10][11] 博通和Arm Holdings被买入 - 同期，Druckenmiller买入239,980股博通股票和21,610股Arm Holdings股票 [12] - 博通是企业运行生成式AI解决方案的首选网络解决方案提供商，预计未来三年从三大客户获600 - 900亿美元AI收入，业务多元化可提供下行保护 [13][14][15] - Arm Holdings提供设计GPU的IP，可使芯片更节能，业务多元化，若AI泡沫破裂其低开销和高利润率或支撑股价，但估值较高 [16][17][19]