文章核心观点 - 公司即将公布2025财年第二季度财报，虽面临通胀和成本上升挑战，但凭借战略举措和运营提升，仍是有吸引力的投资机会 [20][21] 财报信息 - 公司定于2025年1月29日开盘前公布2025财年第二季度财报 [1] 第一季度表现 - 2025财年第一季度业绩出色，每股收益超Zacks共识预期37.7%，营收超4.1%，调整后每股收益和营收同比分别增长239.3%和12.5%，“Triple Dipper”促销活动推动销售 [2] 盈利预期表现 - 过去四个季度中有三个季度超盈利预期，平均惊喜率为12.1% [3] 第二季度预期 盈利与营收 - Zacks对第二财季每股收益的共识预期为1.69美元，较去年同期提高70.7%，过去60天提高22.5%；季度营收共识预期近12.4亿美元，同比增长15.1% [5] 盈利预测 - 模型预测公司此次盈利可能超预期，盈利ESP为+9.99%，Zacks排名为2（买入） [6][7] 影响因素 积极因素 - 第二财季营收预计同比增长，得益于有效营销策略、菜单定价改善、客流量增加和菜品组合有利，Chili's核心菜单策略及Maggiano's运营改进或推动销售增长 [8] - 数字化举措或简化运营、提升客户体验，社交媒体活动或促进客单价和同店销售额增长，模型预测第二财季同店销售额同比增长10.1% [9] - Chili's营收预计同比增长9.3%至10.1亿美元，Maggiano's营收预计增长2.9%至1.512亿美元，定价、菜单创新和运营升级或增强营收基础 [10] - 第二财季利润预计同比改善，得益于战略定价、成本管理和高利润率菜品，注重平衡价值与利润率、适应消费者偏好和菜单创新或支持利润率增长 [11] 消极因素 - 劳动力和商品通胀压力及运营成本上升或部分抵消利润率增长，投入成本上升和技术升级投资可能影响第二财季盈利能力，模型预测总运营成本同比增长6.6%至10.8亿美元 [12] 股价表现与估值 股价表现 - 过去三个月公司股价飙升56.5%，跑赢Zacks零售-餐厅行业（下跌1.9%）及麦当劳、达美乐披萨和百胜餐饮等同行 [13] - 股价上涨得益于菜单创新、以客户为中心的促销活动、运营效率提升、有利的消费和客流量趋势 [14] 估值情况 - 公司远期12个月市盈率为23倍，低于行业平均的25.59倍，处于折价状态 [16] 投资考量 战略举措 - 公司通过聚焦Chili's核心菜单、推出“Triple Dipper”和“3 for Me”套餐推动增长，“Triple Dipper”同比增长70% [17] - 长期战略强调运营效率、客户参与和创新，Maggiano's简化菜单、淘汰低利润菜品、推出新菜品和鸡尾酒，公司实施Oracle ERP系统优化管理 [18] 发展前景 - 公司注重运营提升和数据驱动，有能力创新和适应市场，战略投资技术和客户体验，有望在竞争激烈的餐饮行业持续增长 [19]