文章核心观点 - 过去12个月Audioeye (AEYE)股价表现优于行业和同行 主要得益于数字无障碍解决方案拓展、丰富的合作伙伴关系和增值收购 但也面临市场竞争和财务压力 [1][2] AEYE股价表现 - 过去12个月AEYE股价上涨259.9% 跑赢Zacks计算机与科技板块的21.4%和Zacks互联网软件行业的33.1% [1] - AEYE股价表现也优于同行 如BILL Holdings上涨16.2%、Compass上涨85.5% 而Gitlab下跌12% [1] 合作伙伴关系驱动增长 - 公司客户数量同比增长18% 从2023年第三季度的107,000增至2024年第三季度的约126,000 得益于合作伙伴与市场和企业渠道的新增客户 [5] - 2024年第三季度 公司扩大与Finalsite的合作 目标是在未来三年渗透其安装基础 推动长期收入增长 [6][7] - 公司还与CivicPlus延长合作 引入增强的上市策略 以更有效地渗透地方政府市场 [8] 产品组合拓展提升前景 - 新产品如Accessibility Protection Status和Accessibility Testing Software Kit为客户提供透明的风险评估 并帮助开发者在软件开发周期早期解决无障碍问题 [9] - 2024年11月 公司推出Accessibility Protection Status 提供更清晰的数字无障碍合规途径 [10] - 2024年第三季度 公司宣布Accessibility Testing Software Development Kit全面可用 [11] - 收购ADA Site Compliance加强了公司产品组合 增加了客户基础和经常性收入 [12] - 2024年第三季度 公司获得HIPAA合规和SOC 2 Type II认证 加强了企业级客户的数据保护和安全措施 [13] 盈利预测趋势向好 - 2025年盈利共识为每股69美分 同比增长31.73% 过去30天未变 [14] - 2025年全年收入的Zacks共识估计为4294万美元 同比增长21.93% [14] - AEYE股票在过去四个季度均超过Zacks共识估计 平均惊喜率为83.57% [14] 面临的挑战 - 数字无障碍市场竞争激烈 来自大型科技公司和初创企业 前景可能受限 [16] - 2024年第三季度运营费用增加9% 因非经常性成本上升 如诉讼和业务合并费用 [16] - 2024年第三季度净亏损120万美元 受销售和营销成本增加及持续业务费用影响 [17] 投资建议 - AEYE股票不便宜 价值评分为F 远期12个月市销率为5.15倍 高于行业的3.13倍 [18] - AEYE目前Zacks排名为3（持有） 建议投资者等待更好的切入点积累股票 [21]