文章核心观点 公司2024年实现创纪录净收入和历史第二高每股收益，业务模式优势凸显，有望在2025年利用市场改善条件达成目标 [3] 各部分总结 全年亮点 - 净收入达49.7亿美元创纪录，受投行业务、资管业务和交易业务收入增长推动，净利息收入下降部分抵消增长 [8] - 非GAAP普通股股东可获得净收入每股6.81美元 [8] - 资管业务收入创纪录，较2023年增长18% [8] - 客户资产达5014亿美元创纪录，较2023年增长13% [8] - 全年招聘100名财务顾问，包括34名有经验的员工顾问和12名有经验的独立顾问 [8] - 非GAAP税前利润率为20% [8] - 平均有形普通股股东权益回报率（ROTCE）为23% [8] - 普通股每股有形账面价值为34.99美元，较上年增长12% [8] 第四季度亮点 - 季度净收入达13.6亿美元创纪录 [8] - 非GAAP普通股股东可获得净收入每股2.23美元 [8] - 投行业务收入较去年同期增长48%，受咨询和资本筹集收入增长推动 [8] - 资本筹集收入较去年同期增长50% [8] - 咨询收入较去年同期增长47% [8] - 非GAAP税前利润率为21% [8] - 年化ROTCE为28% [8] - 董事会批准自2025年第一季度起普通股股息增加10% [8] - 宣布收购Bryan, Garnier, & Co [8] 其他亮点 - 总资产较去年同期增加21亿美元，增长6% [55] - 董事会批准自2025年第一季度起将季度股息提高10%，至每股0.46美元 [55] - 第四季度回购4550万美元流通普通股，2024年全年回购2.426亿美元 [55] - 加权平均摊薄流通股数量因股价上涨和同期回购减少而增加 [55] - 有效税率主要受基于股票的薪酬税收影响 [55] - 董事会宣布2024年12月16日向普通股股东支付每股0.42美元季度股息 [55] - 董事会宣布2024年12月16日向优先股股东支付季度股息 [55] 全球财富管理业务第四季度业绩 - 净收入达8.652亿美元创纪录，高于2023年第四季度的7.66亿美元 [11] - 税前净收入为3.163亿美元，2023年第四季度为3.014亿美元 [11] - 净收入较去年同期增长13% [13] - 客户资产达5014亿美元，较去年同期增长13% [14] - 收费客户资产达1927亿美元，较去年同期增长17% [14] - 本季度招聘8名财务顾问，包括4名有经验的员工顾问，过去12个月总产出达800万美元 [14] - 交易收入较去年同期增长18%，反映客户活动增加 [14] - 资管业务收入较去年同期增长23%，因市场条件改善和净现金流入使资产价值上升 [14] - 净利息收入较去年同期下降1%，主要因利率降低，资产负债表增长部分抵消影响 [14] 机构业务第四季度业绩 - 净收入达4.783亿美元，2023年第四季度为3.593亿美元 [19] - 税前净收入为9570万美元，2023年第四季度为780万美元 [19] - 投行业务收入较去年同期增长49% [21] - 固定收益交易收入较去年同期增长16%，受客户参与度提高和交易收益实现推动 [22] - 股票交易收入较去年同期增长5%，受股票交易佣金增加推动 [23] - 咨询收入达1.899亿美元，较去年同期增长47%，受完成咨询交易数量增加推动 [25] - 固定收益资本筹集收入较去年同期增长53%，主要受债券发行增加推动 [25] - 股票资本筹集收入较去年同期增长52%，受交易量增加推动 [25] 全球财富管理业务全年业绩 - 净收入达33亿美元创纪录，高于2023年的30亿美元 [31] - 税前净收入为12亿美元，较2023年下降1% [31] - 全年招聘100名财务顾问，包括34名有经验的员工顾问和12名有经验的独立顾问，过去12个月总产出达3700万美元 [33] - 净收入较上一年增长8% [34] - 交易收入较上一年增长15%，反映客户活动增加 [37] - 资管业务收入较上一年增长18%，因市场条件改善和净现金流入使资产价值上升 [37] - 净利息收入较上一年下降11%，主要受存款结构变化影响，贷款增长和利率上升部分抵消影响 [37] 机构业务全年业绩 - 净收入达16亿美元，2023年为12亿美元 [41] - 税前净收入为2.234亿美元，2023年为210万美元 [41] - 投行业务收入较上一年增长36% [43] - 固定收益交易收入较上一年增长27%，受客户参与度提高、市场波动和交易收益实现推动 [44] - 股票交易收入较上一年增长7%，受股票交易佣金增加推动 [45] - 咨询收入达5.774亿美元，较上一年增长24%，受完成咨询交易数量增加推动 [47] - 固定收益资本筹集收入较上一年增长48%，受公司债务发行业务增加推动 [47] - 股票资本筹集收入较上一年增长74%，受交易量增加推动 [47]