文章核心观点 公司股价在过去12个月下跌11.7%表现不佳 但ARR增长 凭借创新产品组合和丰富合作伙伴关系上调财年营收增长指引 不过当前估值偏高 建议投资者等待更有利时机积累股票 [1][3][15][17] 公司股价表现 - 过去12个月公司股价下跌11.7% 跑输Zacks计算机IT服务行业11.8%的涨幅和Zacks计算机与科技板块25.8%的回报率 [1] 公司财务数据 - 2024财年第三季度 公司年化经常性收入（ARR）同比增长29%至8.597亿美元 [1] - 截至2024年10月31日 ARR达10万美元及以上的客户同比增长24%至1310个 每位客户的ARR同比实现两位数增长 [2] - 公司上调2025财年营收增长指引 预计营收8.18亿美元 中点同比增长32% 高于此前指引的31% 2025财年第四季度营收预计为2.22亿美元 [3] - Zacks对2025财年每股收益的共识预期为2美分 过去60天未变 同比增长107.14% 营收共识预期为8.1796亿美元 同比增长31.68% [13] - Zacks对2025财年第四季度每股收益的共识预期为1美分 过去60天未变 同比增长150% 营收共识预期为2.2201亿美元 同比增长27.46% [13][14] 公司产品组合优势 - 公司长期增长轨迹因创新产品组合得以保持 其Singularity平台在单一用户界面统一数据功能和AI安全 涵盖端点、云身份及第三方集成 [6] - Singularity Endpoint、Singularity Cloud Security、Singularity Data和Purple AI等解决方案助力公司进军超1000亿美元的市场 端点安全、数据分析、云安全和生成式AI安全的潜在市场规模分别为170亿、310亿、120亿和30亿美元 [7] - Purple AI增强了Singularity平台 显著加速威胁狩猎和调查 缩短响应时间 提供全面企业安全保障 是公司增长最快的解决方案 [8] - 公司创新产品组合获认可 Singularity平台在2024年MITRE ATT&CK评估中实现100%检测和零检测延迟 Gartner 2024年端点保护平台魔力象限将公司列入领导者象限 [9] 公司合作伙伴关系及流动性 - 公司合作伙伴包括Alphabet、联想、亚马逊和ServiceNow等 助力其赢得客户 [10] - Singularity Cloud Workload Security为亚马逊云服务上的容器化工作负载提供实时AI保护 公司还深化与亚马逊云服务的集成 Purple AI可通过Amazon Bedrock使用 [10][11] - 2025财年第三季度 公司与联想合作在企业PC出货中预装Singularity平台和Purple AI 扩大市场覆盖范围 [11] - SentinelOne App将威胁无缝同步到ServiceNow事件响应系统 用于安全运营和事件响应 [12] - 截至2024年10月31日 公司拥有11亿美元现金、现金等价物和短期投资 无债务 [12] 投资建议 - 公司强大的产品组合和合作伙伴关系是积极因素 但价值评分F表明当前估值过高 股票远期12个月市销率为7.65倍 高于行业的6.97倍 [15] - 公司目前Zacks排名为3（持有） 建议投资者等待更有利时机积累股票 [17]