文章核心观点 - 公司近期股价表现优异，凭借强大产品组合、市场需求增长及良好业绩预期，短期内是有吸引力的投资选择，虽估值有溢价但合理 [1][23] 股价表现 - 公司股价一个月内上涨19.2%，跑赢Zacks计算机与科技板块0.9%的回报率和Zacks互联网软件与服务行业13.6%的涨幅 [1] 产品与业务 - 公司产品组合强大，新产品如Okta身份治理和Okta特权访问需求强劲，身份威胁保护解决方案获广泛采用推动客户群体扩大 [2] - 与迈凯伦一级方程式车队达成多年合作，将探索保护和改进其应用程序和平台的新方法，支持其简化数字基础设施并提高安全能力 [3] - 推出Okta AI，嵌入劳动力身份云和客户身份云，助力组织利用人工智能打造更好体验并防范网络攻击 [7] - 提高Auth0免费计划功能，付费计划增加企业级身份安全功能 [8] - 10月宣布新的劳动力身份云功能，解决非托管SaaS服务账户、治理风险和身份验证问题 [13] - Okta特权访问中的安全SaaS服务账户功能即将推出，治理分析器可帮助管理者和审批者快速自信地做出授权决策 [14] 市场地位 - 公司强大产品组合助其在网络安全领域从微软、IBM和CyberArk手中赢得市场份额 [9] - 在Gartner访问管理关键能力的所有用例中排名高于微软和CyberArk，在Gartner执行能力魔力象限中连续三年排名最高 [10] 市场需求 - 全球安全漏洞频发凸显公司等网络安全服务提供商的重要性，全球安全市场未来五年将实现两位数增长，身份与访问管理是增长最快的细分领域之一 [11][12] 业绩预期 - 2025财年第四季度，公司预计营收6.67 - 6.69亿美元，同比增长10 - 11%，非GAAP每股收益0.73 - 0.74美元 [15] - 2025财年，公司预计营收25.95 - 25.97亿美元，同比增长15%，非GAAP每股收益2.75 - 2.76美元，自由现金流利润率约25% [15][16] 盈利预测 - 过去30天，Zacks对公司2025财年每股收益的共识估计增加1美分至2.77美元，同比增长73.13%，营收共识为26亿美元，同比增长14.75% [17] - 过去30天，Zacks对公司2025财年第四季度每股收益的共识估计稳定在0.73美元，同比增长15.87%，营收共识为6.688亿美元，同比增长10.55% [18] - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜率为19.87% [19] 估值情况 - 公司股票估值有溢价，价值评分为F，远期12个月市销率为5.84倍，高于行业的3.87倍 [20] 投资建议 - 公司近期是有吸引力的投资选择，目前Zacks排名为2（买入），增长评分为A，是有利投资机会 [23]