文章核心观点 - 埃克森美孚2024年第四季度每股收益超预期但同比下降，营收未达预期且同比减少，各业务板块表现有差异，公司目前Zacks排名为3（持有），同时推荐了能源行业其他排名较好的股票 [1][11] 财务表现 - 第四季度每股收益1.67美元（排除特定项目），超Zacks共识预期的1.55美元，但低于去年同期的2.48美元 [1] - 季度总营收834亿美元，未达Zacks共识预期的871亿美元，且低于去年同期的843亿美元 [1] - 运营和资产剥离产生现金流122亿美元，资本和勘探支出75亿美元 [10] - 现金及现金等价物总计230.3亿美元，长期债务总计368亿美元 [10] 运营表现 上游业务 - 季度收益（排除特定项目）62.8亿美元，高于去年同期的62.7亿美元，得益于圭亚那和二叠纪盆地产量增长及结构性成本节约 [3] - 美国业务利润16.2亿美元，高于2023年12月底季度的15.7亿美元；非美国业务利润46.7亿美元，低于去年同期的46.9亿美元 [4] - 平均日产量460.2万桶油当量，高于去年的382.4万桶油当量，也超预期的431.18万桶油当量 [4] - 液体日产量增至321.3万桶，高于去年同期的255万桶，源于美国和加拿大产量增加 [5] - 天然气日产量达83.31亿立方英尺，高于去年的76.45亿立方英尺，得益于美国和非洲产量增加 [5] - 美国原油价格实现为每桶67.58美元，低于去年的76.64美元且未达预期；非美国业务原油价格实现降至每桶67.58美元，低于去年的74.23美元 [6] - 美国天然气价格为每千立方英尺2.09美元，低于去年的2.55美元；非美国业务该指标降至每千立方英尺10.77美元，低于去年的12.58美元且未达预期 [6] 能源产品业务 - 利润（排除特定项目）3.23亿美元，低于去年的30.2亿美元，也低于预期的17亿美元，受炼油利润率大幅下降影响 [7] 化工产品业务 - 利润2.15亿美元（排除特定项目），低于去年的5.77亿美元，未达预期的7.546亿美元，因北美乙烷进料成本增加、季节性费用上升和中国化工综合体启动准备成本所致 [8] 特种产品业务 - 利润7.59亿美元（排除特定项目），高于去年的7.43亿美元，超预期的7.329亿美元，受益于基础油和成品润滑油利润率提高、结构性成本节约和高价值产品销售创纪录，部分被包括新产品开发成本在内的更高费用抵消 [9] 其他推荐股票 SM能源公司 - Zacks排名为1（强力买入），未来几年将扩大以石油为中心的业务，尤其关注二叠纪盆地和鹰滩地区的原油业务，其油气投资有望为股东创造长期价值 [11][12] 太阳石油公司 - Zacks排名为1（强力买入），是美国领先的批发汽车燃料分销商，业务覆盖40个州，与超10000家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，战略收购将使其受益 [11][13] Range资源公司 - Zacks排名为2（买入），是美国前十大天然气生产商之一，资产组合多元化，拥有大量低盈亏平衡点的马塞勒斯资源，扩大的LPG出口能力使其能满足全球需求增长 [11][14]