文章核心观点 - 哈特福德金融服务集团2024年第四季度和全年业绩有喜有忧，部分业务表现良好推动整体业绩，但部分业务不佳带来一定拖累，公司目前评级为持有 [1][2][3] 第四季度运营情况 - 调整后每股运营收益2.94美元，超Zacks共识预期10.1%，但同比降3.9% [1] - 运营收入48亿美元，同比增11.1%，略超共识预期 [2] - 已赚保费58亿美元，同比增6.9%，但低于Zacks共识预期0.7%，由财险和意外险及团体福利已赚保费增长推动 [4] - 税前净投资收入7.14亿美元，同比增9.3%，超共识预期5.5%，源于固定收益投资组合回报改善和投资资产增加 [5] - 总福利、损失和费用58亿美元，同比增6.5%，因相关费用增加；税前收入11亿美元，同比增13.1% [6] 各业务板块情况 财险和意外险 - 商业险业务收入38亿美元，同比增10.3%，略超Zacks共识预期；核心收益6.65亿美元，同比降8%，因巨灾损失等因素；综合成本率升至87.1% [9][10] - 个人险业务收入9.93亿美元，同比增13.4%，超共识预期4.5%；核心收益1.55亿美元；综合成本率降至90.2% [11] - 其他运营业务收入1800万美元，同比增5.9% [12] 团体福利 - 业务收入17.7亿美元，同比降0.1%，低于Zacks共识预期1%；核心收益1.39亿美元，同比降20.1%；赔付率升至70.6% [13] 哈特福德基金 - 业务收入2.72亿美元，同比增7.1%，低于Zacks共识预期0.4%；核心收益5100万美元，同比增30.8%；日均管理资产1422亿美元，同比增14% [14] 公司业务 - 业务收入3700万美元，同比降17.8%，超共识预期55.1%；核心亏损3900万美元，高于去年同期 [15] 财务状况更新（截至2024年12月31日） - 现金1.83亿美元，高于2023年末的1.26亿美元；总投资592亿美元，高于2023年末的559亿美元；总资产809亿美元，高于2023年末的768亿美元；债务44亿美元，较2023年末略有上升 [16] - 股东权益从2023年末的153亿美元增至164亿美元；每股账面价值从2023年末的50.23美元升至55.09美元；过去12个月核心收益的股权回报率升至16.7% [17][18] 资本配置情况 - 通过4亿美元股票回购和1.37亿美元普通股股息向股东返还5.37亿美元；截至2024年12月31日，剩余回购额度315万美元 [19] 全年情况更新 - 调整后每股运营收益10.30美元，同比增16%；收入265亿美元，同比增8.2% [20] - 净已赚保费226亿美元，同比增7.3%；净投资收入21.77亿美元，同比增11.4% [20] 评级与推荐 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [21] - 金融领域部分评级较好的股票有Primerica、Intercorp Financial Services和Civista Bancshares，分别为强力买入、买入评级 [22] - Primerica过去四个季度盈利两次超预期两次未达预期，平均惊喜率4.89%；2025年盈利和收入预计分别增5.6%和4.5%，过去七天盈利共识预期上调0.8% [23] - Intercorp Financial Services过去四个季度盈利三次超预期一次未达预期，平均惊喜率36.2%；2025年盈利和收入预计分别增48.2%和9%，过去60天盈利共识预期上调0.7% [24] - Civista Bancshares过去四个季度盈利三次超预期一次未达预期，平均惊喜率7.72%；2025年盈利和收入预计分别增8.2%和4.9%，过去30天盈利共识预期上调1.5% [25]