文章核心观点 - 埃森哲股票年初涨至接近52周高位，投资者关注其股价上涨空间，综合分析后认为该股票值得加入多元化投资组合 [1][14] 买入或持有埃森哲股票的理由 - 公司是全球专业服务领域领导者，拥有79.9万名员工分布在120多个国家，除传统业务外还助力企业进行数字化转型，云计算、数据分析等领域的策略和解决方案需求高，是主要增长驱动力 [3] - 2025财年第一季度营收同比增长9%，各地区和行业表现强劲，每股收益飙升16%，反映业务向高科技和高附加值转变，利润率提高 [4] - 人工智能成为业务核心，客户希望将生成式AI等能力集成到现有系统中，以提高生产力和咨询效率 [5] - 新订单增长强劲，管理层上调全年业绩指引，预计2025年营收增长4% - 7%，高于去年的1%，每股收益指引区间中点较2024年增长11% [6] - 预计今年自由现金流大幅增加，公司将股息提高15%至每股1.48美元，虽股息收益率为1.5%不算高，但增加了股票吸引力 [7] 卖出埃森哲股票的理由 - 公司面临全球宏观经济环境风险，地缘政治冲突和国际贸易壁垒增加可能导致咨询行业放缓，对股价不利 [10] - IT服务和数字化转型项目市场竞争激烈，公司不仅要与传统咨询公司竞争，还要与科技巨头竞争类似的人工智能实施解决方案 [11][12] - 公司估值较高，2025年预期市盈率约为30倍，处于同行较高水平，可能限制短期上涨空间 [13]