文章核心观点 - 公司2024年第四季度财报表现喜忧参半，虽营收下降但每股收益超预期，凭借多方面优势稳定发展，值得投资者关注 [1][2] 第四季度财报情况 - 每股收益同比提高1.9%，总营收同比下降21.7%，主要因佛罗里达电力照明公司和NextEra能源资源公司贡献减弱 [1] - 第四季度调整后每股收益53美分，超Zacks共识预期3.9%，且同比增长近1.9%；运营收入53.8亿美元，低于Zacks共识预期17%，较去年同期下降21.7% [4] - 过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为6.50% [2] 业务发展亮点 - NextEra能源资源公司本季度新增近3.3吉瓦可再生能源项目，使可再生能源积压订单超25吉瓦 [5] - 该公司继续评估爱荷华州杜安阿诺德能源中心重新投产，已向核管理委员会提交许可变更通知，计划最早2028年底重启运营 [6] - 佛罗里达电力照明公司专注明智资本投资，典型居民客户账单比全国平均水平低近40% [7] 股价表现 - 公司股价上涨反映其强劲表现和客户增长，需求增加 [8] - 公司股价表现优于行业、板块和标准普尔指数 [8] 利好因素 - 资本密集、专注国内业务的公司将受益于美联储降息，基准利率已下调100个基点至4.25 - 4.5% [11] - 近89%客户为居民，规模、经验和技术优势带来可预测的卓越回报，业务广泛和可再生能源资产增加形成竞争优势，佛罗里达经济改善利于新增客户和满足需求 [12] - NextEra能源资源公司持续投资清洁能源资产，预计2024 - 2027年新增36.5 - 46.5吉瓦可再生能源 [13] - 佛罗里达电力照明公司每位客户的非燃料运维成本比同行低50%，预计2026 - 2029年新增近5.4吉瓦太阳能发电设施和约3.4吉瓦电池储能 [14] 盈利预期 - 公司预计2025年每股收益在3.45 - 3.70美元，Zacks共识预期显示2025和2026年每股收益同比分别增长7.29%和8.02%，预计到2027年每年每股收益增长6 - 8% [15] 投资价值 - 公司净资产收益率优于行业，显示管理层有效利用投资者资金创造回报 [17] - 公司计划至少到2026年每年将股息率提高10%，当前年股息为每股2.06美元，股息收益率2.88%优于Zacks标准普尔500综合指数的1.5% [19] - 公司基于未来12个月市盈率的估值高于行业，目前市盈率为19.34倍，行业平均为14.4倍 [20]