文章核心观点 - 帝亚吉欧（Diageo Plc）将于2月4日发布2025财年上半年中期业绩，虽业务有积极因素，但关键市场面临挑战，股价表现有差异，同时推荐了其他几家公司 [1][2][3] 帝亚吉欧业绩相关 整体业绩预期 - 公司在拉丁美洲和加勒比地区（LAC）及北美地区面临困难，影响2024财年业绩，预计2025财年上半年业绩疲软 [1][3] - 公司业务有积极势头，消费者需求强劲且市场份额增加，持续的高端化努力和有利行业趋势有望支撑业务 [2] 关键市场情况 - LAC地区占公司净销售额10%，2024财年消费者情绪变化致业绩显著疲软，虽2024财年下半年需求有所稳定并获市场份额，但墨西哥竞争激烈且消费者降级，公司对该地区前景谨慎 [4][5] - 北美业务受美国烈酒市场影响，消费者环境谨慎、零售商库存调整及与上年库存补货对比等因素，预计影响2025财年上半年销量和销售额 [6] 成本压力 - 公司面临显著通胀压力，大宗商品成本上升、能源费用增加和供应链中断，虽采取措施缓解，但材料和运输成本仍大幅增加 [7] 帝亚吉欧股价与估值 股价表现 - 帝亚吉欧股价过去一年下跌19.8%，跑赢行业24.9%的跌幅，但跑输消费必需品板块3%的跌幅和标普500指数23.8%的涨幅 [8] 估值情况 - 帝亚吉欧远期12个月市盈率为17.55倍，高于行业平均14.25倍，但低于标普500指数平均22.46倍，当前估值较行业偏高 [10] 其他公司推荐 美国食品公司（US Foods） - 预计2024年第四季度营收和利润双增长，共识预期季度营收95亿美元，同比增长6%，当前Zacks评级为2（买入），收益预期偏差为+2.68% [12] - 过去30天季度盈利共识预期维持在每股80美分，同比增长25%，过去四个季度平均盈利意外为-0.4% [13] 可口可乐公司（Coca-Cola） - 预计2024年第四季度利润增长，共识预期季度营收107亿美元，同比下降1.5%，当前Zacks评级为3（持有），收益预期偏差为+0.35% [14] - 过去30天季度盈利共识预期降至每股51美分，同比增长4.1%，过去四个季度平均盈利超预期3.9% [15] 通用磨坊公司（General Mills） - 预计2025财年第三季度营收和利润双降，共识预期季度营收51亿美元，同比下降0.8%，当前Zacks评级为3，收益预期偏差为+7.77% [16] - 过去七天盈利共识预期上调4%至每股1.03美元，同比下降12%，过去四个季度平均盈利超预期7.8% [17]