文章核心观点 公司将于2月6日盘后公布2025财年第一季度财报 虽有增长机会但面临成本和供应链挑战 投资者可等待财报公布后再做投资决策 已持股者可长期持有 [1][18][19][20][21] 财报信息 - 公司定于2月6日盘后公布2025财年第一季度（截至2024年12月）财报 [1] - Zacks对本财年第一季度每股收益的共识预期为2.83美元 过去60天下调6.6% 较上年实际增长42.9% 对收入的共识预期为2.442亿美元 较上年实际增长25.9% [2] 盈利预期变动 | 时间 | 当前季度(12/2024) | 下一季度(3/2025) | 当前财年(9/2025) | 下一财年(9/2026) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 当前 | 2.83 | 3.37 | 13.70 | 14.80 | | 7天前 | 2.83 | 3.37 | 13.70 | 14.81 | | 30天前 | 2.83 | 3.37 | 13.70 | 14.81 | | 60天前 | 3.03 | 3.55 | 14.06 | 15.26 | | 90天前 | 2.70 | 3.07 | 12.44 | 13.23 | [3] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过Zacks共识预期 平均惊喜率为57.6% 上一季度盈利惊喜率为8% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定 盈利ESP为0.00% Zacks排名为3 [5][6] 季度表现影响因素 有利因素 - 油气和石化终端市场有增长趋势 如能源转型项目 大量项目中标推动第一财季收入 [7] - 美国数据中心对电力需求增加 推动公司产品需求 公司在电力价值链参与度增强 受益于电力和商业终端市场的发展 [8] - 2024财年第四季度末积压订单达13亿美元 新订单结构良好 有望提升2025财年第一季度业绩 [9] - 休斯顿工厂的扩建项目有助于执行积压订单和实现销量增长 能更好服务客户 [10] 不利因素 - 销售成本和运营费用上升 材料成本占比高 供应链受限 影响盈利 [11] - 公司国际业务受外币汇率影响 可能损害利润率和盈利能力 [12] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨193.9% 跑赢行业（10.8%）、标普500（24%）及同行（伊顿30.4%、富兰克林电气3.1%） [13] - 公司股票远期12个月市盈率为17.03倍 低于行业平均的24.60倍 但高于同行EnerSys的9.69倍 [15] 投资建议 积极方面 - 公司利用油气和石化市场机会 产品组合多元化 数据中心等领域发展良好 专注创新、积压订单多和工厂扩建提升增长潜力 [18][19] 消极方面 - 运营成本上升和供应链受限影响本季度利润率 [19] 综合建议 - 投资者可等待财报公布后再做投资决策 已持股者可长期持有 [20][21]