文章核心观点 - 英伟达和泛林集团在人工智能供应链中扮演重要角色，过去五年两公司股价表现优于标普500指数，2024年都进行了股票拆分，多数华尔街分析师预计2025年涨势将延续 [1] 英伟达相关情况 - 英伟达GPU是加速复杂数据中心工作的首选芯片，在数据中心GPU销售中占比98%，在AI加速器销售中占比95% [3] - 公司全栈产品策略是重要竞争优势，涵盖硬件和软件，用CPU、互连和网络设备补充GPU，能有效构建整个数据中心 [4] - CUDA巩固了英伟达在AI芯片领域的主导地位，这是一个软件开发工具生态系统，涵盖数百个代码库和预训练模型，可简化AI应用开发 [5] - 投资英伟达的核心观点是人工智能及其衍生技术将推动对其加速计算系统的需求不断增长，预计到2030年，AI硬件、软件和服务支出将以每年36%的速度增长 [6] - 华尔街预计英伟达未来四个季度调整后收益将增长50%，当前调整后收益44倍的估值显得便宜，部分分析师认为DeepSeek引发的盈利增长质疑被夸大，建议投资者买入少量该股票 [7] - 67位跟踪英伟达的分析师给出的目标股价中值为每股175美元，较当前股价114美元有53%的上涨空间 [11] 泛林集团相关情况 - 泛林集团开发晶圆制造设备，是第二大沉积系统供应商和领先的蚀刻系统供应商 [8] - 投资泛林集团的核心观点是云计算和人工智能等技术将推动对更强大半导体的需求，其产品主要用于存储芯片生产，也用于制造逻辑芯片 [9] - 预计到2030年，晶圆制造设备支出将以每年7%的速度增长，泛林集团增长一直快于整体市场，管理层预计2025年将延续这一趋势，产品开发将使其保持行业领先地位 [10] - 32位跟踪泛林集团的分析师给出的目标股价中值为每股95美元，较当前股价79美元有20%的上涨空间 [11] - 华尔街预计泛林集团未来四个季度调整后收益将增长13%，当前24倍收益的估值合理，建议投资者买入少量该股票 [13]