文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示，数据中心销售强劲及Scott Springfield收购带来营收和毛利率增长，虽部分业务下滑但整体表现符合预期，公司重申2025财年指引 [1][2] 各部分总结 第三季度亮点 - 数据中心销售带动营收同比改善，Scott Springfield收购表现出色，加速增长并带来协同效应，有机数据中心增长抵消其他业务下滑 [2] 第三季度财务结果 - 净销售额达6.168亿美元，同比增长10%，主要因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品及汽车等客户销售下降抵消 [3] - 毛利润达1.496亿美元，同比增长18%，毛利率提升160个基点至24.3%，得益于销售组合有利及收购业务和有机数据中心销售增长 [4] - 销售、一般和行政费用增至8200万美元，主要因薪酬相关费用和收购业务费用增加 [5] - 营业收入为5930万美元，同比下降4%，主要因SG&A和重组费用增加及去年出售业务收益缺失，部分被毛利增加抵消 [6] - 净利润为4120万美元，同比下降9%；调整后EBITDA为8730万美元，同比增长18% [6] - 每股收益为0.76美元，同比下降；调整后每股收益为0.92美元，同比增长 [7] 第三季度业务板块回顾 - 气候解决方案板块销售额达3.608亿美元，同比增长42%，含收购业务7360万美元，因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品销售下降抵消；毛利率为28.6%，同比提高100个基点；营业收入为6240万美元，同比增长54%；调整后EBITDA为7570万美元，同比增长57% [12] - 性能技术板块销售额为2.622亿美元，同比下降16%，主要因汽车等市场下滑和去年处置业务影响；毛利率为17.8%，同比下降50个基点；营业收入为1580万美元，同比减少1370万美元；调整后EBITDA为2840万美元，同比下降22% [12] 资产负债表与流动性 - 截至2024年12月31日的9个月，经营活动提供净现金1.585亿美元，同比减少1650万美元；自由现金流为1.022亿美元，同比减少2900万美元，因客户存款减少、资本支出增加及相关费用支出增加 [9] - 截至2024年12月31日，总债务为3.708亿美元，现金及现金等价物为8380万美元，净债务为2.87亿美元，较2024财年末减少8450万美元 [10] 展望 - 公司重申2025财年指引，数据中心业务前景乐观，得益于有机增长和收购；性能技术板块采取成本行动应对市场挑战，有望提升利润率和收益 [13] 非GAAP财务披露 - 公司使用调整后EBITDA、调整后每股收益、净债务、自由现金流、有机销售和有机销售增长等非GAAP指标评估财务表现和流动性 [17] 定义 - 调整后EBITDA为净收益排除利息、税项、折旧和摊销等费用；调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA占净销售额百分比 [19] - 调整后每股收益为摊薄每股收益加重组等费用，排除所得税估值备抵和其他收益或费用变化 [20] - 净债务为一年内到期债务和长期债务之和减去现金及现金等价物 [21] - 自由现金流为经营活动提供净现金减去物业、厂房和设备支出 [22] - 有机销售为排除收购和外汇汇率波动影响的外部净销售额；有机销售增长为有机销售较上年外部净销售额的百分比变化，排除处置业务影响 [23]