文章核心观点 - 人工智能软件平台和数据分析公司Palantir Technologies Inc.（PLTR）公布2024年第四季度强劲财报，包括第四季度业务执行出色、2025年指引令人印象深刻以及收入从政府业务向商业业务的战术转变，公司股票具有长期潜力 [1] 第四季度业绩表现 - 每股收益0.14美元，击败Zacks共识预期的0.11美元，去年同期为0.08美元 [3] - 季度收入8.2752亿美元，超过Zacks共识预期6.44%，去年同期为6.0835亿美元 [4] - 美国商业收入同比增长64%至2.14亿美元，美国政府收入同比增长45%至3.43亿美元 [4] - 总客户数量增加43%，其中美国商业客户数量跃升73% [5] - 美国商业总合同价值（TCV）成交交易飙升134%，美国商业剩余交易价值飙升99%至18亿美元 [5] 业绩指引情况 - 预计2025年第一季度收入在8.58亿至8.62亿美元之间，中点8.6亿美元远高于Zacks共识预期的7.98亿美元 [6] - Zacks共识预期第一季度每股收益为0.11美元，同比提高37.5% [6] - 预计2025年总收入在37.41亿至37.57亿美元之间，中点37.5亿美元超过Zacks共识预期的35.4亿美元 [7] - 美国商业收入预计同比增长54%，超过10.8亿美元 [7] - Zacks共识预期2025年每股收益为0.48美元，同比提高17.1% [7] 收入结构转变 - 公司商业业务除传统政府合同外发展加快，主要因积极涉足人工智能领域 [10] - 2023年推出人工智能平台（AIP），可帮助客户集中和分析数据以实现业务目标 [10] - AIP提供对开源、自托管和商业大语言模型的统一访问，使公司不再依赖政府国防机构 [11] 业务拓展潜力 - 公司数据分析软件与生成式人工智能应用结合，在医疗、能源和制造业领域显著扩展 [13] - 2024年第四季度签订129笔价值至少100万美元的交易，其中58笔价值至少500万美元，32笔价值至少1000万美元 [14] - 剩余履约义务（RPO）同比增长40%至17.3亿美元 [14] 行业市场情况 - 咨询公司麦肯锡估计未来几十年生成式人工智能市场规模将达到2.6至4.4万亿美元 [15] - 彭博情报估计生成式人工智能支出将从2023年的670亿美元增加到2032年的1.3万亿美元 [15] - 全球人工智能应用巨头如Meta、微软和Alphabet重申在生成式人工智能上的巨额支出 [15] 投资建议 - 过去一年股价飙升超500%，尽管估值过高，但长期仍有显著潜力，长期（3 - 5年）每股收益增长预测为36.1%，远高于标准普尔500指数的12.4%，股价每有3 - 5%的回调应是有吸引力的切入点 [17] - 公司目前Zacks排名为2（买入），有利的排名和强劲的第四季度财报应推动股价在近期上涨 [18]