文章核心观点 - MGM Resorts旗下的BetMGM公布2024财年业绩更新，iGaming业务增长强劲，预计2025年实现正EBITDA，长期达5亿美元；MGM股价有波动，2025财年盈利预期有变化，公司还给出相关评级和推荐其他股票 [1][2][3] BetMGM 2024财年亮点 - 净收入同比增长7%（调整后13%）至21亿美元，月均活跃用户同比增长14%至94.6万 [4] - iGaming和在线体育板块净收入分别同比增长13%至14.8亿美元和4%至5.54亿美元，零售及其他板块净收入同比下降40%至7000万美元 [5] - 财年EBITDA为 -2.44亿美元，去年为 -6200万美元，差距扩大因12月体育赛事结果对客户有利造成约5000万美元负面影响 [5] MGM Resorts的BetMGM战略重点 - 2024财年，优质iGaming内容结合营销投资促进月均活跃用户增长，2024年第四季度月均活跃用户同比增长55% [6] - 通过有效玩家参与方式强化在线体育产品，包括提升体验、优化促销策略等举措 [7] - 利用全渠道机会和保障玩家安全等努力促进财年业绩增长 [8] BetMGM 2025财年展望 - 预计净收入在24 - 25亿美元之间，EBITDA为正，同比增加约2.5亿美元 [9] - 预计iGaming板块贡献同比增长，在线体育板块取得积极成果 [9] MGM股票价格表现及2025年盈利预期 - 自2018年推出以来，BetMGM不断扩大市场份额，目前在28个市场运营，推动MGM度假村营收增长 [10] - 过去六个月，MGM股价下跌2.4%，而Zacks博彩行业增长20.1%，但公司专注业务及策略有望推动未来增长 [12] - Zacks对2025财年每股收益（EPS）的共识估计从2.10美元降至2.09美元，较去年下降11.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为26.2% [13] MGM的Zacks评级及推荐股票 - MGM Resorts目前Zacks评级为3（持有） [14] - 推荐Life Time Group Holdings（LTH）、Trip.com Group Limited（TCOM）、Adtalem Global Education Inc.（ATGE），均为Zacks评级1（强力买入） [14][15][16] - LTH过去四个季度平均盈利惊喜46.2%，过去一年股价飙升132.5%，预计2025财年销售额和EPS分别增长12%和49.7% [15] - TCOM过去四个季度平均盈利惊喜42.8%，过去一年股价上涨80.5%，预计2025年销售额和EPS分别增长15.1%和7.4% [15][16] - ATGE过去四个季度平均盈利惊喜21.6%，过去一年股价上涨120.6%，预计2025财年销售额和EPS分别增长9.4%和20.6% [16]