文章核心观点 - 2024年第四季度及全年，Orange County Bancorp虽受非利息费用增加等因素影响净利润有所下降，但在贷款和存款增长、净息差扩大、财富管理业务表现等方面取得一定成绩，财务状况总体稳定且部分指标向好 [1][3][4] 第四季度和2024财年财务回顾 净利润 - 2024年第四季度净利润720万美元，较2023年同期减少96万美元，降幅11.8%；全年净利润2790万美元，低于2023年的2950万美元，主要因非利息费用增加 [1][9] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入2310万美元，同比增加92.9万美元，增幅4.2%；全年达9180万美元，较2023年增加340万美元，增幅3.8%，主要受贷款利息和费用增加推动 [10] 总利息收入 - 2024年第四季度总利息收入3220万美元，同比增加63.9万美元，增幅2.0%；全年为1.272亿美元，较2023年增加950万美元，增幅8.0% [11] 总利息费用 - 2024年第四季度总利息费用910万美元，较2023年同期减少29万美元；全年为3550万美元，较2023年增加610万美元 [12] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度信贷损失拨备实现净回收5.1万美元，而2023年同期为计提46.2万美元；全年信贷损失拨备总计770万美元，略低于2023年的790万美元 [14] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入430万美元，同比增加56.2万美元，增幅15.0%；全年为1600万美元，较2023年增加260万美元 [15] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用1850万美元，较2023年同期增加370万美元，增幅25.4%；全年为6520万美元，较2023年增加840万美元，效率比率上升 [16] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税拨备180万美元，低于2023年同期的260万美元；全年为690万美元，低于2023年的770万美元，有效税率降低 [17] 财务状况 总资产 - 截至2024年12月31日，总资产达25亿美元，较2023年增加2450万美元，增幅约1.0%，得益于贷款增长、存款和现金增加以及借款偿还 [18] 现金及银行存款 - 截至2024年12月31日，现金及银行存款为1.503亿美元，较2023年增加约300万美元，增幅2.0%，主要因存款余额增加和贷款增长管理 [19] 投资证券 - 截至2024年12月31日，投资证券为4.535亿美元，较2023年减少5100万美元，降幅10.1%，主要因投资到期和偿还 [20] 贷款 - 截至2024年12月31日，贷款总额为18亿美元，较2023年增加6870万美元，增幅3.9%，主要由商业房地产贷款和房屋净值贷款增加推动 [21] 存款 - 截至2024年12月31日，存款总额为22亿美元，较2023年增加1.146亿美元，增幅5.6%，主要来自货币市场账户、计息活期账户和储蓄账户增长 [22] 借款 - 截至2024年12月31日，FHLBNY短期借款为1.135亿美元，较2023年减少1.11亿美元，降幅49.4%，因存款增加超过贷款增长 [23] 股东权益 - 2024年股东权益增加约2020万美元，达1.855亿美元，主要得益于全年净利润，部分被股息和未实现损失抵消 [24] 资本比率 - 截至2024年12月31日，银行资本比率超过监管标准，一级资本与平均资产比率为10.23%，普通股和一级资本与风险加权资产比率为14.12%，总资本与风险加权资产比率为15.37% [25] 财富管理 - 截至2024年12月31日，财富管理部门管理或咨询资产达18亿美元，较2023年增加12.9%；全年信托和投资咨询收入为1220万美元，较2023年增加190万美元，增幅18.5% [26] 贷款质量 - 截至2024年12月31日，银行不良贷款总额为630万美元，占总贷款的0.35%，较2023年的440万美元有所增加，主要因一笔商业房地产参与贷款仍处于不良和非应计状态 [28] 流动性 - 管理层认为银行有足够流动性满足正常业务需求，截至2024年12月31日，现金及银行存款为1.503亿美元，可供出售证券投资为4.535亿美元，FHLBNY未使用借款额度为3.987亿美元，还有其他借款渠道 [29][30] 非GAAP财务指标调整 - 对股东权益和总资产进行调整以计算有形权益、有形资产和有形账面价值每股，2024年有形账面价值每股为15.80美元，较2023年的14.06美元增加1.74美元，增幅12.4% [2][33] 公司简介 - Orange County Bancorp是Orange Bank & Trust Company和Hudson Valley Investment Advisors, Inc.的母公司，前者是一家独立银行，资产约25亿美元，后者是一家注册投资顾问公司 [34]