文章核心观点 - 英伟达和Palantir是人工智能革命早期赢家 鉴于人工智能市场前景广阔 两家公司均有投资价值 但从估值看 英伟达当下是更好的人工智能投资选择 [1][2][12] 公司表现 英伟达 - 去年股价上涨171% 成为道琼斯工业平均指数中表现最佳的股票 2024年被纳入该指数 [1] - 是人工智能芯片主要销售商 为客户提供大量人工智能产品和服务 成为人工智能一站式商店 [3] - 产品需求旺盛 最新发布的Blackwell架构供不应求 预计首季商业化将产生数十亿美元收入 [4] - 连续多个季度实现营收两位数或三位数增长 至少过去四个季度超出分析师盈利预期 2月26日将公布最新财报 [5] Palantir - 去年股价飙升340% 成为标准普尔500指数中表现最佳的股票 2024年被纳入该指数 [1] - 是一家软件公司 帮助客户聚合数据并用于决策等 近年来商业客户成为新的增长驱动力 [6] - 2023年推出的人工智能平台AIP受客户欢迎 如一家全球保险公司使用该平台将承保工作时间从两周缩短至三小时 并在上季度将合同扩大约1100万美元 [7] - 整体营收以及政府和商业业务营收均实现两位数增长 预计美国商业营收今年至少增长54% 超过10亿美元 [8] 投资分析 行业前景 - 人工智能市场目前规模为2000亿美元 预计将增长至超过1万亿美元 行业仍处于早期阶段 [2] 公司优势 - 英伟达因人工智能基础设施建设处于早期 其GPU需求将保持高位 且产品广泛 有望在人工智能下一阶段增长中受益 [9] - Palantir的平台可帮助企业轻松使用人工智能改变运营 节省时间和成本 现有商业客户已增加与其合作 [10] 估值比较 - 英伟达远期市盈率降至一年来最低 目前股价是远期盈利预期的26倍 而Palantir为171倍 英伟达估值更具吸引力 [11][12]