文章核心观点 - 百胜餐饮集团2024年第四季度业绩超预期，主要得益于塔可钟和国际肯德基业务增长，公司持续推进数字化转型和全球扩张战略 [1][2] 业务概述与重点领域 - 公司旗下拥有肯德基、塔可钟、必胜客和Habit Burger Grill等品牌，在全球运营超59000家餐厅，约98%门店由加盟商管理，利于全球扩张和专注营收与品牌创新 [4] - 公司优先进行数字化转型，提升客户体验和运营效率，2024年数字销售占比超50%；全球扩张战略包括进入新市场和加强在高增长地区的布局 [5] 季度成果与财务表现 - 第四季度调整后每股收益1.61美元，超预期1.60美元，同比增28%；营收23.62亿美元，超预期23.55亿美元，同比增16%；营业利润增至6.57亿美元，同比增8% [3][6] - 塔可钟表现强劲，美国系统销售额增14%，同店销售额增5%，营业利润增19%；肯德基全球系统销售额增6%，国际业务门店数量增8%，但因外汇不利因素营业利润率略有下降 [7] - 必胜客面临挑战，同店销售额下降1%，管理层认为是披萨品类竞争加剧和区域销售压力所致 [8] 战略展望与指引 - 公司目标是系统销售额实现中个位数增长，核心营业利润增长8%（排除外汇影响和财政异常情况），继续致力于数字创新和餐厅概念拓展 [9] - 投资者应关注公司应对地缘政治挑战的举措，管理层关注中东等地区表现不佳问题，前景展望谨慎乐观，强调关键增长支柱并寻求新兴市场机会 [10]