文章核心观点 - 2024年第四季度凯洛格公司（Kellanova）业绩超预期，虽销售额同比下降但有机销售额增长，公司与玛氏达成收购协议 [1][3] K's Q4业绩关键洞察 - 调整后每股收益92美分，同比增长17.9%，按固定汇率计算升至93美分，涨幅19.2%，超Zacks共识预期的82美分 [4] - 净销售额31.24亿美元，超Zacks共识预期的30.93亿美元，但同比下降1.6%，有机净销售额增长7% [5] - 调整后营业利润增长14.4%至4.48亿美元，按固定汇率计算增长19.9%至4.7亿美元 [6] 凯洛格公司各业务部门业绩解读 - 北美部门销售额15.61亿美元，同比下降1.7%，有机销售额下降1.5% [7] - 欧洲部门收入6.01亿美元，同比下降2%，有机净销售额下降1.2% [7] - 拉丁美洲收入3.03亿美元，同比下降7.6%，有机销售额增长5.5% [8] - 亚太、中东和非洲部门收入6.59亿美元，同比增长2.1%，有机销售额增长36.4% [8] 凯洛格公司股票其他更新 - 本季度末现金及现金等价物6.94亿美元，长期债务49.98亿美元，总股本38.82亿美元 [9] - 2024年12月28日止年度经营活动产生的净现金17.6亿美元，资本支出6.28亿美元，自由现金流11.32亿美元 [9] - 过去六个月公司股价上涨10.5%，跑赢行业5.3%的涨幅 [10] 3只优质股票推荐 - 联合天然食品公司（UNFI）Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为553.1%，本财年销售额和盈利预计分别增长0.3%和442.9% [11] - 树屋食品公司（THS）Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为20.4%，2025年全年销售额和盈利预计分别增长1.2%和24.9% [12] - 美国食品控股公司（USFD）Zacks评级为2，上一季度盈利惊喜为3.7%，全年销售额和盈利预计分别增长5.2%和22.1% [13]