文章核心观点 Humana公司将于2月11日盘前公布2024年第四季度财报，市场对其营收和盈利有不同预期，公司各业务板块表现受多种因素影响，同时推荐了部分可能盈利超预期的医疗股 [1][2][15] 财报时间与市场预期 - Humana公司定于2月11日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks共识预期第四季度每股亏损2.26美元，上年同期亏损0.11美元；营收288亿美元，同比增长12% [1][2] - 全年营收预期1168亿美元，同比增长12.6%；每股收益预期16.11美元，同比下降38.3% [3] 盈利惊喜历史与模型预测 - Humana过去四个季度中有三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜率0.17% [4] - 公司盈利ESP为+0.23%，Zacks排名为4（卖出），模型未明确预测此次盈利超预期 [4][5] 业务表现影响因素 保险业务 - 第四季度个人医疗保险优势业务会员增长，预计保费收入240亿美元，同比增长10% [8] - 团体医疗保险优势和医疗保险补充计划会员预计增长，保费同比分别提升10.7%和12.6% [9] - 医疗补助业务因合同获胜保费有望扩张，但商业全额保险保费预计下降68.8% [10] - 保险业务营收预计277亿美元，同比增长8.2%，预测同比增长7.2% [11] 中心健康业务 - 中心健康业务预计受益于家庭护理模式扩张和初级保健业务收入增长，营收预计49亿美元，同比增长3.8% [12] 成本与费用 - 公司福利费用率可能因医疗成本上升而维持高位，综合福利费用率预计为91.3%，同比恶化560个基点 [13] - 数字转型投资和运营费用增加预计对利润率造成压力，预计总运营费用287亿美元，同比增长6.9% [14] 可考虑的股票 - Rigel Pharmaceuticals盈利ESP为+53.85%，Zacks排名为1，第四季度每股收益预期0.42美元，上年同期盈亏平衡 [15] - Merit Medical Systems盈利ESP为+2.62%，Zacks排名为2，第四季度每股收益预期0.83美元，同比增长2.5% [16] - Progyny盈利ESP为+1.65%，Zacks排名为3，第四季度每股收益预期0.36美元，同比增长12.5% [17]