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Better Cybersecurity Stock: Palo Alto Networks or CrowdStrike?
CRWDCrowdStrike(CRWD) The Motley Fool·2025-02-08 19:30

文章核心观点 - 网络安全是投资者应关注的重要主题,CrowdStrike和Palo Alto Networks是顶尖软件提供商,在端点保护领域竞争,综合各方面因素,虽Palo Alto Networks得分领先,但两者都是优秀的网络安全股票,都值得持有 [1][2][14] 行业情况 - 网络犯罪促使组织加大对顶级网络安全平台的支出,网络安全是重要投资主题,但热度不及人工智能和量子计算 [1] 公司竞争领域 - CrowdStrike和Palo Alto Networks在端点保护领域直接竞争,若能凭借该解决方案赢得客户,就有机会销售附加服务 [2] 产品对比 - 根据Gartner评级,CrowdStrike在端点保护领域领先于Palo Alto Networks及其他参与者 [3] - CrowdStrike是云原生平台,利用AI,有近30个网络安全“模块”,66%的客户使用至少五个模块,20%使用至少八个 [4] - Palo Alto Networks起步于防火墙,正转向基于云的AI软件模式,推行“平台化”概念 [5] - 从商业模式看,两家公司采用相似模式,难分胜负 [6] 营收增长对比 - CrowdStrike上一季度总营收10亿美元,同比增长29%,2025财年第三季度年度经常性收入(ARR)40.2亿美元,同比增长27% [7] - Palo Alto Networks下一代平台业务蓬勃发展,2025财年第一季度下一代ARR同比增长40%至45亿美元,但整体营收受传统业务拖累,仅增长14%至21亿美元 [8] - 营收增长方面难分胜负 [9] 盈利能力对比 - Palo Alto Networks作为更成熟的企业,在盈利能力上有明显优势,CrowdStrike目前未实现盈利 [10] - 盈利能力方面Palo Alto Networks获胜 [11] 估值对比 - 从自由现金流角度看,Palo Alto Networks的估值约为CrowdStrike的一半,其过去12个月自由现金流利润率为37%,高于CrowdStrike的29% [12][13] - 估值方面Palo Alto Networks获胜 [13]