文章核心观点 - 长期买入并持有优质公司股票是在股市获利的好方法，未来五年持有顶级人工智能股票或为明智之举，介绍了Palantir Technologies和Taiwan Semiconductor Manufacturing两家公司的情况及投资潜力 [1][2][3] 行业情况 - 2023 - 2028年AI软件平台市场规模预计增长近5.5倍，年增长率超40% [9] - 第三方预计2030年半导体行业营收近1.5万亿美元，约为2022年的两倍，AI芯片市场到本十年末预计年增长近38% [13] Palantir Technologies公司情况 - 是AI软件市场热门公司，其人工智能平台AIP获成功，客户可借助大语言模型实时构建和部署特定业务的AI应用 [4] - 使用AIP的客户运营显著改善，如一家保险公司将承保响应时间从超两周减至三小时，TrinityRail部署AIP三个月后利润提升3000万美元 [5] - 已部署AIP的客户扩大采用，如一家美国大型设备租赁公司合作范围扩大使ARR增加12倍，多家公司签署七位数ACV交易 [6] - 交易规模、客户数量和收入管道增长，2024年第四季度财报发布后盘后股价上涨22%，营收同比增长36%，收益增长75% [7] - 上季度达成129笔价值100万美元以上交易，同比增加25%，1000万美元以上交易从21笔增至32笔，调整后运营利润率同比提高11个百分点至45% [8] - 公司商业收入增长快于终端市场，但估值较高，市销率80倍，远期市盈率175倍，有望通过占据更大市场份额证明高估值合理 [9][10] Taiwan Semiconductor Manufacturing公司情况 - 即TSMC，是全球最大半导体代工厂，为英伟达、苹果等公司制造芯片，去年控制全球代工厂市场约65%份额 [12] - 预计未来五年营收复合年增长率达20%，基于2024年900亿美元营收，五年后营收或达2240亿美元，市值可能接近翻倍 [14] - 作为市场主导者有定价权，已提价，最大客户苹果支付的芯片费用是十年前的三倍 [15] - 用更先进节点制造芯片，未来五年盈利增长可能强于营收增长，分析师上调未来三年盈利预期，当前远期市盈率24倍，低于纳斯达克100指数 [16][17]