文章核心观点 - 达美乐比萨和Chipotle墨西哥烧烤是餐饮行业巨头，自上市以来为股东带来丰厚回报，2025年有望继续回报投资者，对比两只股票后认为达美乐比萨更值得购买 [1][12] 达美乐比萨情况 - 是全球最大餐饮连锁之一，在超90个国家有超2.1万家门店，通过特许经营模式吸引独立运营商，靠特许经营费、销售特许权使用费和供应食材获取收入 [3] - 创新能力强，开创在线订餐、推出行业首批移动应用和数字忠诚度计划，通过持续努力吸引顾客复购 [4] - 从2022 - 2023年宏观经济挑战中走出，业务呈好转趋势，预计2024和2025年全球零售销售额约增长6%，利润率有上升空间，盈利增速将超营收 [5] - 稳定且盈利的增长态势使其成为优质股票，适合长期持有 [6] Chipotle墨西哥烧烤情况 - 以快餐休闲餐饮体验著称，采用流水线点餐，开放式厨房使用新鲜未加工食材，迎合消费者对健康食品的偏好 [7] - 规模较小，约3700家门店主要在美国，几乎全部自营，能保留全部营收并更好控制成本，增长潜力大 [8] - 最近一个四季度营收同比增长13.1%，调整后每股收益增长19%，可比餐厅销售额增长5.4%，超达美乐三季度美国同店销售额3%的增速 [9] - 表现优于快餐服务餐厅类别，正通过品牌影响力抢占市场份额，管理层重申北美开店达7000家的长期目标并计划国际扩张 [10] - 股票估值较高，2025年预期市盈率为45倍，相比之下达美乐26倍的预期市盈率更具性价比 [11] 投资决策 - 两只股票基本面都很强，但达美乐市场预期较低，有更大表现空间，还提供1.3%的季度股息收益率，适合多元化投资组合 [12]