文章核心观点 - 股息股票是极佳投资，过去50年股息股票表现远超非派息股票，Brookfield Renewable、MPLX和Waste Management是本月值得购买的股息股票 [1][2] 分组1：Brookfield Renewable - 过去几周单位价格略有上涨，但自2021年高点以来已暴跌超50% [3] - 2021年价格高涨是因投资者过度热情，如今投资者转向人工智能等新领域 [4] - 业务表现和模式未变，全球多元化清洁能源投资业务持续增长，分布继续按5% - 9%年度目标增加 [5] - 对逆向收益投资者而言是好机会，全球向清洁能源转型趋势处于早期，其广泛投资组合和全球多元化不受美国政府政策影响 [6] 分组2：MPLX - 多年来是出色的收益投资，自2012年成立以来每年增加分红，2021年以来复合年增长率达10.7%，目前收益率超7% [7] - 现金流稳定，由长期固定利率合同和政府监管费率结构支撑，去年可分配现金流近57亿美元，能轻松覆盖派息，资产负债表强劲 [8] - 用多余自由现金流和资产负债表灵活性投资扩张中游网络，有项目计划上线至2029年，也有财务灵活性进行收购 [9] - 稳定现金流、强劲分红覆盖和低杠杆率为高收益派息奠定坚实基础，扩张项目储备将支持未来继续增加派息 [10] 分组3：Waste Management - 是可长期持有的股票，在新政府关税和潜在贸易战不确定性下更具吸引力，近期大笔收购将提升营收和现金流，支持大幅增加股息 [11] - 2024年营收增长8%，预计2025年营收中点增长16%，自由现金流增长近18%，去年底收购Stericycle将助力现金流增长 [12] - 股息随现金流增长，虽股息率低至1.4%，但已连续22年增加股息，2024年12月宣布提高10%，计入股息后五年内几乎使投资者资金翻倍 [13]