文章核心观点 - 公司将于2月12日盘前公布2024年第四季度财报，业绩受多因素影响，虽有积极趋势但也面临挑战，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][4][16] 财报信息 - 公司将于2月12日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks对第四季度营收的共识预期为12.3亿美元，同比增长15.7%；每股收益预期为2.50美元，同比增长20.8%，且该预期在过去60天内未变 [2] - 公司在过去四个季度中有三次超出Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为10.83%；过去一年，公司股价上涨8.9%，高于制造业-通用工业行业8.2%的涨幅 [3] 影响业绩因素 积极因素 - 飓风导致停电活动增加，家庭备用发电机需求激增，极端天气也使便携式发电机需求上升 [4] - 公司专注提高家庭备用发电机产量，2024年目标是额外运输2亿美元的家庭备用和便携式发电机 [5] - Ecobee在智能恒温器市场势头良好，产品的健康采用以及PWRcell 2系列的推出有望推动营收增长，收购协同效应也是积极因素 [6] - 有利的销售组合、提高的生产效率和降低的投入成本可能推动利润率表现 [7] - 公司基于近期停电活动带来的高需求，上调2024年营收预期，预计营收增长5 - 9%，住宅营收预计增长高两位数，整体住宅产品营收预计增加1亿美元 [8] - 2024年毛利率预计比2023年提高450个基点，第四季度毛利率预计与第三季度相似，2024年自由现金流预计为5亿美元，净收入利润率预计在7 - 8%，调整后EBITDA利润率预计为17.5 - 18.5% [10] 消极因素 - 商业和工业（C&I）销售疲软，预计C&I和其他产品销售比之前预期低约5000万美元，C&I产品销售预计2024年同比下降高个位数，其他销售类别预计同比基本持平 [11] - 宏观经济条件不稳定、竞争激烈以及运营成本增加（主要由于营销和研发支出增加）是公司面临的问题 [12] 近期关键发展 - 2025年1月22日，公司推出最新款家庭备用发电机设计，包括市场上最强大的28kW风冷备用发电机，拓宽了风冷发电机产品线，新模型可与其他产品无缝配合提供完整家庭能源解决方案 [13] - 2025年1月6日，公司旗下ecobee推出智能恒温器Essential，是一款经济实惠的产品，具备舒适、方便、易安装使用和节省成本的特点 [14] 盈利预测 - 公司此次盈利可能不会超预期，目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出） [15] 推荐股票 - Watsco, Inc.（WSO）目前盈利ESP为+0.94%，Zacks排名为2，将于2月18日公布财报，Zacks对其本季度每股收益和营收的共识预期分别为2.13美元和16.5亿美元，过去一年股价上涨13.4% [16][17] - Community Health Systems, Inc.（CYH）目前盈利ESP为+29.63%，Zacks排名为2，将于2月18日公布财报，Zacks对其本季度每股收益和营收的共识预期分别为5美分和31.6亿美元，过去一年股价下跌17.5% [18] - Comstock Resources, Inc.（CRK）目前盈利ESP为+12.50%，Zacks排名为2，将于2月18日公布财报，Zacks对其本季度每股收益和营收的共识预期分别为2美分和3.739亿美元，过去一年股价上涨124.7% [19]